Сравнение IRM vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

IRM16

26SPG

Iron Mountain Incorporated (IRM) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 1.8× (66,56 млрд $ vs 37,88 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 137.15. Премия к оценке IRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. IRM работает в убыток — ROE -28.33%, тогда как SPG показывает рентабельность 125.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SPG — 70.40%, у IRM — 3.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SPG составляет 4.24%, у IRM — 2.62%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRM набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:16 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Iron Mountain Incorporated

IRMNYSE

127,33 $+1,52 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 37,88 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

5.1

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

IRMSPG

Фундаментальный анализ

SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как IRM — с P/E 137.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) IRM оценён ниже: 5.17 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SPG — 12.29, у IRM — 24.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IRM работает в убыток — ROE -28.33%, тогда как SPG показывает рентабельность 125.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая IRM (3.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs -16.23 у IRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRMSPG

Показатель	IRM	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	137.15	14.13
P/B	-30.74	13.61
P/S	5.17	9.97
PEG	1.12	0.11
EV/EBITDA	24.51	12.29
Рентабельность
ROE	-28.33%	125.93%
ROA	1.27%	11.81%
Валовая маржа	55.02%	85.24%
Операц. маржа	18.01%	48.28%
Чистая маржа	3.76%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-16.23	5.96
Текущая ликв.	3.72	0.84
Быстрая ликв.	3.72	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.62%	4.24%
Коэфф. выплат	356.77%	64.93%
EPS	$0.92	$14.45
Балансовая стоим.	$-2.95	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRM: скоринг 69/100 vs 60/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRM — 58.1, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. IRM и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.4% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRM — 22.4 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, IRM — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне.

IRMSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRM	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	58.06	50.57
Stochastic %K	31.23	28.39
CCI (20)	20.21	-104.44
MFI	57.32	37.39
Williams %R	-68.77	-71.61
MACD гистограмма	-0.94	-0.67
Momentum (10)	-6.25	-1.45
Тренд
ADX	22.38	12.40
Цена vs EMA 9	+0.23%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+10.37%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+25.93%	+9.73%
Объём
CMF	0.15	-0.12
Volume Ratio	43.85	129.44
Волатильность и статистика
Beta	1.12	0.49
ATR %	2.80%	1.78%
Sharpe (1г)	0.78	0.66
RS Rating	67.00	58.00
52w от хая	-6.17	-2.00
BB ширина	19.38	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRM генерирует 6,90 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IRM — 144,59 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRM — -931,63 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRM	SPG
Выручка	6,90 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	144,59 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$0.49	$14.14
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	-931,63 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRM платит 2.62%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IRM — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRM — 356.77%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	IRM	SPG
Див. доходность	2.62%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.73	$4.45
Коэфф. выплат	356.77%	64.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.91%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.30%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRM — сентябрь (-3.44%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IRM: +18.49% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRM

+4.2

+2.4

-0.5

+4.3

+2.4

+1.8

+3.1

+3.5

-3.4

+0.1

+0.9

-0.4

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Iron Mountain Incorporated или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 137.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRM или SPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRM — -28.33%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.

Какие дивиденды у Iron Mountain Incorporated и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRM — 2.62%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Iron Mountain Incorporated или Simon Property Group, Inc.?

Выручка IRM за TTM — 6,90 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. IRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRM или SPG?

Чистая маржа IRM — 3.76%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRM или SPG?

Технический скоринг: IRM — 69/100, SPG — 60/100. IRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRM или SPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией