Сравнение IRKT vs NAUK

Тикер 1

Тикер 2

IRKT4

28NAUK

IRKT против NAUK — два эмитента индустрии «Авиация и оборона», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IRKT крупнее в 42.7× (259,58 млрд ₽ vs 6,08 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NAUK с P/E 3.87 (у IRKT — 27.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.81% против 9.25% у IRKT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как IRKT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, IRKT — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте NAUK уверенно лидирует со счётом 28:4. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Яковлев

IRKTRU

21,54 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 259,58 млрд ₽

ETP Rank3.4

Стоимость

3.0

Качество

4.2

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

НПО Наука

NAUKRU

515,50 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,08 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.8

Качество

9.2

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRKTNAUK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NAUK выглядит привлекательнее: 3.87 против 27.63. Премия к оценке IRKT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) NAUK дешевле: 1.27 против 2.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 28.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NAUK составляет 32.81%, что превышает показатель IRKT (9.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRKT — 4.10, NAUK — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRKTNAUK

Показатель	IRKT	NAUK
Мультипликаторы оценки
P/E	27.63	3.87
P/B	2.56	1.27
P/S	—	0.90
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	28.22	2.82
Рентабельность
ROE	9.25%	32.81%
ROA	1.81%	12.14%
Валовая маржа	—	38.28%
Операц. маржа	—	25.39%
Чистая маржа	—	23.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.10	1.70
Текущая ликв.	1.23	1.35
Быстрая ликв.	1.23	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.12%
Коэфф. выплат	121.28%	22.35%
EPS	$0.94	$119.75
Балансовая стоим.	$10.15	$364.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу NAUK: скоринг 48/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRKT — 36.6, NAUK — 47.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IRKT на -6.9%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), IRKT — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: IRKT — 22.0 (слабый тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). Волатильность: бета NAUK — 0.49, IRKT — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне.

IRKTNAUK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRKT	NAUK
Осцилляторы
RSI (14)	36.60	47.77
Stochastic %K	14.29	77.91
CCI (20)	-127.18	55.45
MFI	64.27	51.14
Williams %R	-85.71	-22.09
MACD гистограмма	0.04	1.51
Momentum (10)	-0.38	13.00
Тренд
ADX	22.03	10.94
Цена vs EMA 9	-1.93%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-3.08%	-0.33%
Цена vs SMA 50	-6.90%	-1.77%
Цена vs SMA 200	-13.63%	+2.70%
Объём
CMF	-0.14	0.04
Volume Ratio	58.92	59.87
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.49
ATR %	2.89%	2.89%
Sharpe (1г)	-0.21	0.49
RS Rating	17.00	76.00
52w от хая	-29.88	-29.82
BB ширина	7.80	6.02

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: IRKT — 11,36 млн ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	IRKT	NAUK	Лидер
Выручка	—	6,09 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	+37.87%	—
Чистая прибыль	11,36 млн ₽	1,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+138.43%	—
EPS (TTM)	$0.94	$119.75
Операц. Cash Flow	—	-964,28 млн ₽	—
Free Cash Flow	—	-1,58 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, IRKT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IRKT платит дивиденды 9 лет подряд, NAUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRKT — 121.28%, NAUK — 22.35%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	IRKT	NAUK
Див. доходность	—	8.12%
Годовые дивиденды	$1.14	$38.42
Коэфф. выплат	121.28%	22.35%
Лет выплат	9.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.43%	-3.30%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRKT показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+14.80%), NAUK — в августе (+22.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRKT — октябрь (-12.90%), для NAUK — октябрь (-6.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IRKT: +33.55% против +29.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRKT

+13.1

-0.3

-0.7

-3.4

+4.8

+10.4

+3.5

+8.3

+14.8

-12.9

-5.0

+1.0

NAUK

+9.8

-0.4

-3.0

-2.5

+0.2

+5.4

+1.8

+22.4

+0.2

-6.2

+3.2

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Яковлев или НПО Наука?

Мультипликатор P/E у НПО Наука ниже (3.87 vs 27.63), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRKT или NAUK?

ROE IRKT — 9.25%, NAUK — 32.81%. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Яковлев и НПО Наука?

НПО Наука выплачивает дивиденды с доходностью 8.12%. Яковлев дивиденды не платит.

Какая акция лучше по технике — IRKT или NAUK?

Технический скоринг: IRKT — 27/100, NAUK — 48/100. NAUK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRKT или NAUK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик IRKT выигрывает 4, NAUK — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией