Сравнение IRKT vs KMAZ

Тикер 1

Тикер 2

IRKT18

17KMAZ

Хотя IRKT и KMAZ принадлежат к одному сектору — «Промышленность», их бизнес-модели отличаются: Яковлев специализируется в «Авиация и оборона», а КАМАЗ — в «Машиностроение». По капитализации IRKT крупнее в 5.3× (259,58 млрд ₽ vs 48,73 млрд ₽). Убыточность KMAZ (P/E -1.40) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IRKT показывает P/E 27.63. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как IRKT показывает рентабельность 9.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 18:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Яковлев

IRKTRU

21,54 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 259,58 млрд ₽

ETP Rank3.4

Стоимость

3.0

Качество

4.2

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

КАМАЗ

KMAZRU

68,90 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 48,73 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

9.4

Качество

3.0

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

IRKTKMAZ

Фундаментальный анализ

KMAZ имеет отрицательный P/E (-1.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — IRKT прибылен с P/E 27.63. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMAZ дешевле: 0.80 против 2.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как IRKT показывает рентабельность 9.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRKT — 4.10, KMAZ — 5.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRKTKMAZ

Показатель	IRKT	KMAZ
Мультипликаторы оценки
P/E	27.63	-1.40
P/B	2.56	0.80
P/S	—	0.16
PEG	—	—
EV/EBITDA	28.22	-65.58
Рентабельность
ROE	9.25%	-54.15%
ROA	1.81%	-8.20%
Валовая маржа	—	7.39%
Операц. маржа	—	-4.46%
Чистая маржа	—	-11.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.10	5.60
Текущая ликв.	1.23	1.17
Быстрая ликв.	1.23	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	121.28%	—
EPS	$0.94	$-60.40
Балансовая стоим.	$10.15	$105.92

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у IRKT составляет 36.6 (нейтральная зона), у KMAZ — 36.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IRKT на -6.9%, KMAZ на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IRKT — 22.0 (слабый тренд), KMAZ — 42.9 (выраженный тренд). KMAZ менее волатилен — бета 0.52 против 0.97 у IRKT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

IRKTKMAZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRKT	KMAZ
Осцилляторы
RSI (14)	36.60	36.14
Stochastic %K	14.29	30.00
CCI (20)	-127.18	-61.69
MFI	64.27	30.24
Williams %R	-85.71	-70.00
MACD гистограмма	0.04	0.27
Momentum (10)	-0.38	0.40
Тренд
ADX	22.03	42.86
Цена vs EMA 9	-1.93%	-0.35%
Цена vs EMA 20	-3.08%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-6.90%	-8.52%
Цена vs SMA 200	-13.63%	-16.41%
Объём
CMF	-0.14	-0.03
Volume Ratio	58.92	26.71
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.52
ATR %	2.89%	2.39%
Sharpe (1г)	-0.21	-0.40
RS Rating	17.00	9.00
52w от хая	-29.88	-33.24
BB ширина	7.80	12.02

Финансовая отчётность

KMAZ убыточен (чистая прибыль -42,96 млрд ₽), тогда как IRKT генерирует прибыль (11,36 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.

Показатель	IRKT	KMAZ	Лидер
Выручка	—	383,34 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	+9.23%	—
Чистая прибыль	11,36 млн ₽	-42,96 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.94	$-60.40
Операц. Cash Flow	—	9,30 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-16,43 млрд ₽	—

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IRKT платит дивиденды 9 лет подряд, KMAZ — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRKT — +20.43%, KMAZ — +72.97%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	IRKT	KMAZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.14	$4.49
Коэфф. выплат	121.28%	—
Лет выплат	9.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.43%	72.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRKT приходится на сентябре (+14.80%), а KMAZ — на августе (+10.77%). Слабые месяцы: для IRKT — октябрь (-12.90%), для KMAZ — май (-2.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IRKT: +33.55% против +16.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRKT

+13.1

-0.3

-0.7

-3.4

+4.8

+10.4

+3.5

+8.3

+14.8

-12.9

-5.0

+1.0

KMAZ

+4.2

-1.3

-1.9

+2.3

-2.8

+2.7

+1.9

+10.8

+0.6

+2.4

-2.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Яковлев или КАМАЗ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IRKT или KMAZ?

ROE IRKT — 9.25%, KMAZ — -54.15%. IRKT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Яковлев и КАМАЗ?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — IRKT или KMAZ?

Технический скоринг: IRKT — 27/100, KMAZ — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRKT или KMAZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 35 метрик IRKT выигрывает 18, KMAZ — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией