Сравнение IRAO vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO26

15YRSB

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Интер (IRAO) и ТНС энерго Ярославль (YRSB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IRAO крупнее в 25.6× (337,63 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 16.74 у YRSB (разница составляет 85.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 3.75% у YRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 26:15 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRAOYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.63 у YRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, YRSB — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как IRAO практически без долга (D/E 0.38). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOYRSB

Показатель	IRAO	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	16.74
P/B	0.29	9.32
P/S	0.18	0.63
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	0.80	8.58
Рентабельность
ROE	11.75%	55.69%
ROA	8.49%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	6.07%	6.93%
Чистая маржа	7.60%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	2.91
Текущая ликв.	2.35	0.76
Быстрая ликв.	2.08	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	—
Коэфф. выплат	25.51%	4.81%
EPS	$1.26	$39.86
Балансовая стоим.	$10.76	$71.57

Технический анализ

По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 41/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, YRSB на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). YRSB менее волатилен — бета 0.17 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	49.51
Stochastic %K	81.40	38.46
CCI (20)	63.52	-21.51
MFI	69.89	71.14
Williams %R	-18.60	-61.54
MACD гистограмма	0.01	-1.60
Momentum (10)	0.10	-18.00
Тренд
ADX	16.36	20.25
Цена vs EMA 9	+0.57%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-1.80%
Объём
CMF	0.05	0.04
Volume Ratio	84.35	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.17
ATR %	1.55%	4.02%
Sharpe (1г)	0.13	0.34
RS Rating	53.00	70.00
52w от хая	-11.49	-22.85
BB ширина	5.25	7.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +8.72%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	YRSB
Выручка	1,76 трлн ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+8.72%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+19.22%
EPS (TTM)	$1.26	$39.86
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	YRSB
Див. доходность	9.63%	—
Годовые дивиденды	$0.32	$1.92
Коэфф. выплат	25.51%	4.81%
Лет выплат	13.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	20.27%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а YRSB — на апреле (+14.80%). Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНС энерго Ярославль?

По P/E Интер оценена ниже: 2.48 против 16.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IRAO или YRSB?

ROE IRAO — 11.75%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и ТНС энерго Ярославль?

Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или YRSB?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, YRSB — 3.75%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или YRSB?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, YRSB — 41/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик IRAO выигрывает 26, YRSB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией