Сравнение IRAO vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2,07 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0,15 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0,23, у VRSBP — 2,15. По ROE лидирует VRSBP (19,87% vs 11,21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7,23%, у VRSBP — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0,33, у VRSBP — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,07 | 10,84 | |
| P/B | 0,23 | 2,15 | |
| P/S | 0,15 | 0,59 | |
| PEG | 0,36 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | -0,34 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 19,87% | |
| ROA | 8,41% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,89% | 5,29% | |
| Чистая маржа | 7,23% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 2,58 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 2,08 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,49% | 10,86% | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 66,50% | |
| EPS | $1,25 | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $10,76 | $136,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IRAO сильнее: 70/100 против 62/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 59,1 (нейтральная зона), у VRSBP — 56,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO торгуется выше SMA 50 (3,1%), тогда как VRSBP ниже этой средней (-0,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IRAO — 27,7 (выраженный тренд), VRSBP — 26,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0,67 против 0,75 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,12 | 56,56 | |
| Stochastic %K | 88,14 | 65,22 | |
| CCI (20) | 79,88 | 96,72 | |
| MFI | 75,29 | 71,82 | |
| Williams %R | -11,86 | -34,78 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 2,20 | |
| Momentum (10) | 0,17 | 8,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,70 | 26,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,97% | +2,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,26% | +4,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,09% | -0,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,84% | -8,94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 35,66 | 111,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 0,67 | |
| ATR % | 3,47% | 5,83% | |
| Sharpe (1г) | -0,79 | -0,12 | |
| RS Rating | 53,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -27,17 | -25,72 | |
| BB ширина | 29,32 | 29,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +13,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.20% | -11.20% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
IRAO и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 10,49%, VRSBP — 10,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12,21%, VRSBP — +59,61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,49% | 10,86% | |
| Годовые дивиденды | $0,32 | $17,99 | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 66,50% | |
| Лет выплат | 13 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12,21% | 59,61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3,44%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-3,68%), VRSBP — ноябрь (-6,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +6,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — IRAO или VRSBP?
Какие дивиденды у Интер РАО и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — IRAO или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — IRAO или VRSBP?
Что лучше купить — IRAO или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией