Сравнение IRAO vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у VRSBP — 2.15. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 10.84 | |
| P/B | 0.29 | 2.15 | |
| P/S | 0.18 | 0.59 | |
| PEG | 0.22 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 19.87% | |
| ROA | 8.49% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 66.50% | |
| EPS | $1.26 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 64/100 у IRAO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 60.66 | |
| CCI (20) | 63.52 | 67.51 | |
| MFI | 69.89 | 73.01 | |
| Williams %R | -18.60 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.10 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.34 | |
| ATR % | 1.55% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.82 | |
| RS Rating | 53.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -5.54 | |
| BB ширина | 5.25 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
IRAO и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 9.63%, VRSBP — 5.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 66.50% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — IRAO или VRSBP?
Какие дивиденды у Интер и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — IRAO или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — IRAO или VRSBP?
Что лучше купить — IRAO или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией