Сравнение IRAO vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VGSBP торгуется с P/E 2.43, тогда как IRAO — с P/E 2.48. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 1.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, VGSBP — 5.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как IRAO практически без долга (D/E 0.38). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IRAO | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 2.43 | |
| P/B | 0.29 | 6.72 | |
| P/S | 0.18 | 0.14 | |
| PEG | 0.22 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 276.87% | |
| ROA | 8.49% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 0.11% | |
| EPS | $1.26 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $1.93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, VGSBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 24.32 | |
| CCI (20) | 63.52 | -28.57 | |
| MFI | 69.89 | 72.92 | |
| Williams %R | -18.60 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.10 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | -0.03 | |
| ATR % | 1.55% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.78 | |
| RS Rating | 53.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -23.33 | |
| BB ширина | 5.25 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, VGSBP — +10.97%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IRAO | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 0.11% | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — IRAO или VGSBP?
Какие дивиденды у Интер и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — IRAO или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — IRAO или VGSBP?
Что лучше купить — IRAO или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией