Сравнение IRAO vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2,14 против 2,43. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0,24 против 6,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VGSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276,87% против 11,21% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7,23%, VGSB — 5,96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10,14, тогда как IRAO практически без долга (D/E 0,33). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IRAO | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,14 | 2,43 | |
| P/B | 0,24 | 6,72 | |
| P/S | 0,15 | 0,14 | |
| PEG | 0,37 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | -0,28 | 1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 276,87% | |
| ROA | 8,41% | 24,85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,89% | 6,72% | |
| Чистая маржа | 7,23% | 5,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 10,14 | |
| Текущая ликв. | 2,58 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 2,08 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,49% | — | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 6,46% | |
| EPS | $1,25 | $5,34 | |
| Балансовая стоим. | $10,76 | $1,93 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): IRAO — 60,5 (нейтральная зона), VGSB — 64,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1,3%, VGSB на 5,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 31,6 (выраженный тренд), VGSB — 17,8 (нет тренда). По бете VGSB стабильнее (0,47 vs 0,73). Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,46 | 64,47 | |
| Stochastic %K | 91,43 | 73,44 | |
| CCI (20) | 103,81 | 250,73 | |
| MFI | 84,01 | 71,57 | |
| Williams %R | -8,57 | -26,56 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | 0,25 | |
| Momentum (10) | 0,28 | 1,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,63 | 17,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,54% | +9,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,99% | +10,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,31% | +5,78% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,26% | -8,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 62,50 | 211,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,47 | |
| ATR % | 3,76% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | 0,27 | |
| RS Rating | 51,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -27,47 | -30,95 | |
| BB ширина | 28,67 | 18,46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IRAO растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +12,00% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IRAO | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 35,80 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 2,13 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.20% | -4.30% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $5,34 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 271,93 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 244,26 млн ₽ |
Дивиденды
IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 10,49% годовых, тогда как VGSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, VGSB — 6,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,32 | $0,34 | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 6,46% | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12,21% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3,77%), для VGSB — августе (+31,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4,03%), для VGSB — февраль (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +42,76% против +7,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — IRAO или VGSB?
Какие дивиденды у Интер РАО и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — IRAO или VGSB?
Какая акция лучше по технике — IRAO или VGSB?
Что лучше купить — IRAO или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией