Сравнение IRAO vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO31

10TORSP

Инвесторы часто выбирают между IRAO и TORSP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IRAO крупнее в 956.6× (337,63 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 8.01 у TORSP (разница составляет 69.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала IRAO составляет 11.75%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IRAO предлагает более высокую дивидендную доходность (9.63% vs 5.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 31:10 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRAOTORSP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у TORSP — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) IRAO дешевле: 0.18 против 0.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IRAO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.75% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOTORSP

Показатель	IRAO	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	8.01
P/B	0.29	0.64
P/S	0.18	0.23
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	0.80	2.80
Рентабельность
ROE	11.75%	7.96%
ROA	8.49%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	4.06%
Чистая маржа	7.60%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.48
Текущая ликв.	2.35	0.57
Быстрая ликв.	2.08	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	5.65%
Коэфф. выплат	25.51%	26.25%
EPS	$1.26	$0.08
Балансовая стоим.	$10.76	$0.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. По бете TORSP стабильнее (0.40 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает TORSP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	57.49
Stochastic %K	81.40	43.80
CCI (20)	63.52	33.32
MFI	69.89	66.77
Williams %R	-18.60	-56.20
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.10	0.09
Тренд
ADX	16.36	45.55
Цена vs EMA 9	+0.57%	-2.24%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+25.33%
Объём
CMF	0.05	-0.11
Volume Ratio	84.35	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.40
ATR %	1.55%	7.04%
Sharpe (1г)	0.13	1.12
RS Rating	53.00	94.00
52w от хая	-11.49	-20.10
BB ширина	5.25	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +11.65% у IRAO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	TORSP
Выручка	1,76 трлн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+12.03%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+1.99%
EPS (TTM)	$1.26	$0.08
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IRAO — 9.63%, TORSP — 5.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	TORSP
Див. доходность	9.63%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.02
Коэфф. выплат	25.51%	26.25%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORSP: +19.53% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Интер: P/E 2.48 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IRAO или TORSP?

ROE IRAO — 11.75%, TORSP — 7.96%. IRAO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или TORSP?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, TORSP — 2.93%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или TORSP?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, TORSP — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IRAO выигрывает 31, TORSP — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией