Сравнение IRAO vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

IRAO35

7TORS

IRAO против TORS — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IRAO крупнее в 116.0× (337,63 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как TORS — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала IRAO составляет 11.75%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность IRAO составляет 9.63%, у TORS — 3.48%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 35:7 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRAOTORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IRAO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.75% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOTORS

Показатель	IRAO	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	8.01
P/B	0.29	0.64
P/S	0.18	0.23
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	0.80	2.80
Рентабельность
ROE	11.75%	7.96%
ROA	8.49%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	4.06%
Чистая маржа	7.60%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.48
Текущая ликв.	2.35	0.57
Быстрая ликв.	2.08	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	3.48%
Коэфф. выплат	25.51%	26.25%
EPS	$1.26	$0.08
Балансовая стоим.	$10.76	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. Волатильность: бета TORS — 0.42, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	45.75
Stochastic %K	81.40	17.23
CCI (20)	63.52	-28.19
MFI	69.89	59.43
Williams %R	-18.60	-82.77
MACD гистограмма	0.01	-0.01
Momentum (10)	0.10	0.02
Тренд
ADX	16.36	26.89
Цена vs EMA 9	+0.57%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+6.31%
Объём
CMF	0.05	-0.11
Volume Ratio	84.35	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.42
ATR %	1.55%	8.45%
Sharpe (1г)	0.13	0.86
RS Rating	53.00	92.00
52w от хая	-11.49	-34.08
BB ширина	5.25	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORS — +12.03%, IRAO — +11.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	TORS
Выручка	1,76 трлн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+12.03%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+1.99%
EPS (TTM)	$1.26	$0.08
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 9.63%, TORS — 3.48%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	TORS
Див. доходность	9.63%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.02
Коэфф. выплат	25.51%	26.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТРК?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или TORS?

ROE IRAO — 11.75%, TORS — 7.96%. IRAO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТРК?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или TORS?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, TORS — 2.93%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или TORS?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, TORS — 40/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IRAO выигрывает 35, TORS — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией