Сравнение IRAO vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 2.48 у IRAO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.18 у IRAO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 0.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.37% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, TNSE — 5.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IRAO | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 2.60 | |
| P/B | 0.29 | 1.26 | |
| P/S | 0.18 | 0.14 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 47.37% | |
| ROA | 8.49% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 15.66% | |
| EPS | $1.26 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 22.14 | |
| CCI (20) | 63.52 | -98.05 | |
| MFI | 69.89 | 39.86 | |
| Williams %R | -18.60 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.10 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.35 | |
| ATR % | 1.55% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.92 | |
| RS Rating | 53.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -23.55 | |
| BB ширина | 5.25 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IRAO | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 15.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — IRAO или TNSE?
Какие дивиденды у Интер и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — IRAO или TNSE?
Какая акция лучше по технике — IRAO или TNSE?
Что лучше купить — IRAO или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией