Сравнение IRAO vs TASB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO33

9TASB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Интер (IRAO, «Электросети») и ТамбЭнСб (TASB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации IRAO крупнее в 132.3× (337,63 млрд ₽ vs 2,55 млрд ₽). IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как TASB — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TASB составляет 28.14%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TASB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:9 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRAOTASB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOTASB

Показатель	IRAO	TASB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	8.86
P/B	0.29	2.49
P/S	0.18	0.45
PEG	0.22	0.57
EV/EBITDA	0.80	4.81
Рентабельность
ROE	11.75%	28.14%
ROA	8.49%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	5.14%
Чистая маржа	7.60%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.73
Текущая ликв.	2.35	2.07
Быстрая ликв.	2.08	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	—
Коэфф. выплат	25.51%	25.74%
EPS	$1.26	$0.25
Балансовая стоим.	$10.76	$0.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета TASB — 0.30, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOTASB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	TASB
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	38.02
Stochastic %K	81.40	5.37
CCI (20)	63.52	-158.12
MFI	69.89	16.21
Williams %R	-18.60	-94.63
MACD гистограмма	0.01	-0.06
Momentum (10)	0.10	-0.34
Тренд
ADX	16.36	24.13
Цена vs EMA 9	+0.57%	-7.69%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-10.80%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-6.05%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+10.66%
Объём
CMF	0.05	-0.25
Volume Ratio	84.35	8.68
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.30
ATR %	1.55%	8.78%
Sharpe (1г)	0.13	0.80
RS Rating	53.00	90.00
52w от хая	-11.49	-30.51
BB ширина	5.25	32.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	TASB
Выручка	1,76 трлн ₽	8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+8.08%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+11.77%
EPS (TTM)	$1.26	$0.26
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	284,75 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	147,60 млн ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	TASB
Див. доходность	9.63%	—
Годовые дивиденды	$0.32	$0.06
Коэфф. выплат	25.51%	25.74%
Лет выплат	13.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТамбЭнСб?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или TASB?

ROE IRAO — 11.75%, TASB — 28.14%. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и ТамбЭнСб?

Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. ТамбЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТамбЭнСб?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или TASB?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, TASB — 5.14%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или TASB?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, TASB — 34/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или TASB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик IRAO выигрывает 33, TASB — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией