Сравнение IRAO vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO31

14STSBP

Интер (IRAO) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации IRAO крупнее в 275.0× (337,63 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 3.00. Премия к оценке STSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.19% vs 9.63%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:14 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

IRAOSTSBP

Фундаментальный анализ

IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как STSBP — с P/E 3.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOSTSBP

Показатель	IRAO	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	3.00
P/B	0.29	0.98
P/S	0.18	0.10
PEG	0.22	0.11
EV/EBITDA	0.80	2.32
Рентабельность
ROE	11.75%	32.73%
ROA	8.49%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	3.92%
Чистая маржа	7.60%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.92
Текущая ликв.	2.35	1.28
Быстрая ликв.	2.08	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	10.19%
Коэфф. выплат	25.51%	48.48%
EPS	$1.26	$0.97
Балансовая стоим.	$10.76	$2.23

Технический анализ

IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). STSBP демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. По бете STSBP стабильнее (0.52 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает STSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	31.56
Stochastic %K	81.40	16.43
CCI (20)	63.52	-62.57
MFI	69.89	24.05
Williams %R	-18.60	-83.57
MACD гистограмма	0.01	-0.02
Momentum (10)	0.10	-0.06
Тренд
ADX	16.36	35.30
Цена vs EMA 9	+0.57%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-10.47%
Объём
CMF	0.05	-0.16
Volume Ratio	84.35	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.52
ATR %	1.55%	4.67%
Sharpe (1г)	0.13	0.26
RS Rating	53.00	58.00
52w от хая	-11.49	-34.43
BB ширина	5.25	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IRAO растёт быстрее по выручке: +11.65% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	STSBP
Выручка	1,76 трлн ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+10.62%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+21.27%
EPS (TTM)	$1.26	$0.73
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IRAO — 9.63%, STSBP — 10.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	STSBP
Див. доходность	9.63%	10.19%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.47
Коэфф. выплат	25.51%	48.48%
Лет выплат	13.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Интер: P/E 2.48 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IRAO или STSBP?

ROE IRAO — 11.75%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или STSBP?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, STSBP — 3.33%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или STSBP?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, STSBP — 29/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик IRAO выигрывает 31, STSBP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией