Сравнение IRAO vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO32

9STSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Интер (IRAO, «Электросети») и СтаврЭнСб (STSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации IRAO крупнее в 109.6× (337,63 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у STSB — 3.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 32:9 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

IRAOSTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 3.00. Премия к оценке STSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0.10 против 0.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOSTSB

Показатель	IRAO	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	3.00
P/B	0.29	0.98
P/S	0.18	0.10
PEG	0.22	0.11
EV/EBITDA	0.80	2.32
Рентабельность
ROE	11.75%	32.73%
ROA	8.49%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	3.92%
Чистая маржа	7.60%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.92
Текущая ликв.	2.35	1.28
Быстрая ликв.	2.08	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	—
Коэфф. выплат	25.51%	32.18%
EPS	$1.26	$0.97
Балансовая стоим.	$10.76	$2.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, STSB — 29.6. IRAO в зоне нейтральная зона, а STSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). Волатильность: бета IRAO — 0.53, STSB — 0.54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	29.60
Stochastic %K	81.40	5.61
CCI (20)	63.52	-76.44
MFI	69.89	15.59
Williams %R	-18.60	-94.39
MACD гистограмма	0.01	-0.01
Momentum (10)	0.10	-0.30
Тренд
ADX	16.36	18.99
Цена vs EMA 9	+0.57%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-13.72%
Объём
CMF	0.05	-0.32
Volume Ratio	84.35	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.54
ATR %	1.55%	5.08%
Sharpe (1г)	0.13	0.46
RS Rating	53.00	88.00
52w от хая	-11.49	-37.92
BB ширина	5.25	40.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, STSB — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	STSB
Выручка	1,76 трлн ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+10.62%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+21.27%
EPS (TTM)	$1.26	$0.73
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	STSB
Див. доходность	9.63%	—
Годовые дивиденды	$0.32	$0.31
Коэфф. выплат	25.51%	32.18%
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), STSB — в январе (+14.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или СтаврЭнСб?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 3.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или STSB?

ROE IRAO — 11.75%, STSB — 32.73%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и СтаврЭнСб?

Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или STSB?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, STSB — 3.33%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или STSB?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, STSB — 30/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик IRAO выигрывает 32, STSB — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией