Сравнение IRAO vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 3.46 у SARE (разница составляет 28.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 0.18 у IRAO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у SARE — 1.28. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у SARE — 1.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у IRAO — 11.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IRAO | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 3.46 | |
| P/B | 0.29 | 1.28 | |
| P/S | 0.18 | 0.11 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 36.89% | |
| ROA | 8.49% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | — | |
| EPS | $1.26 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 33/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у SARE — 46.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IRAO менее волатилен — бета 0.53 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 28.31 | |
| CCI (20) | 63.52 | -60.51 | |
| MFI | 69.89 | 75.15 | |
| Williams %R | -18.60 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.10 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.74 | |
| ATR % | 1.55% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 1.11 | |
| RS Rating | 53.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -37.50 | |
| BB ширина | 5.25 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | IRAO | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а SARE — на августе (+18.26%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — IRAO или SARE?
Какие дивиденды у Интер и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — IRAO или SARE?
Какая акция лучше по технике — IRAO или SARE?
Что лучше купить — IRAO или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией