Сравнение IRAO vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO34

10SAGOP

Инвесторы часто выбирают между IRAO и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IRAO крупнее в 376.9× (337,63 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 5.56 у SAGOP (разница составляет 55.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. IRAO предлагает более высокую дивидендную доходность (9.63% vs 7.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 34:10 — убедительное преимущество IRAO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

IRAOSAGOP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у SAGOP — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOSAGOP

Показатель	IRAO	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	5.56
P/B	0.29	1.06
P/S	0.18	0.20
PEG	0.22	0.19
EV/EBITDA	0.80	2.74
Рентабельность
ROE	11.75%	19.12%
ROA	8.49%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	6.07%	2.92%
Чистая маржа	7.60%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.54
Текущая ликв.	2.35	2.27
Быстрая ликв.	2.08	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	7.50%
Коэфф. выплат	25.51%	47.76%
EPS	$1.26	$0.49
Балансовая стоим.	$10.76	$2.57

Технический анализ

IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией.

IRAOSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	35.83
Stochastic %K	81.40	17.31
CCI (20)	63.52	-119.71
MFI	69.89	21.83
Williams %R	-18.60	-82.69
MACD гистограмма	0.01	-0.01
Momentum (10)	0.10	-0.06
Тренд
ADX	16.36	20.61
Цена vs EMA 9	+0.57%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-10.06%
Объём
CMF	0.05	-0.36
Volume Ratio	84.35	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.39
ATR %	1.55%	2.04%
Sharpe (1г)	0.13	0.52
RS Rating	53.00	54.00
52w от хая	-11.49	-29.86
BB ширина	5.25	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IRAO растёт быстрее по выручке: +11.65% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	SAGOP
Выручка	1,76 трлн ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+8.87%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+18.99%
EPS (TTM)	$1.26	$0.49
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IRAO — 9.63%, SAGOP — 7.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	SAGOP
Див. доходность	9.63%	7.50%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.23
Коэфф. выплат	25.51%	47.76%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Интер: P/E 2.48 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IRAO или SAGOP?

ROE IRAO — 11.75%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или SAGOP?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, SAGOP — 3.59%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или SAGOP?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, SAGOP — 26/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик IRAO выигрывает 34, SAGOP — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией