Сравнение IRAO vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

IRAO34

10SAGO

IRAO против SAGO — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IRAO крупнее в 37.8× (337,63 млрд ₽ vs 8,93 млрд ₽). IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, SAGO — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность IRAO составляет 9.63%, у SAGO — 7.46%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 34:10 — убедительное преимущество IRAO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

IRAOSAGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 5.56 у SAGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGO составляет 19.12%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 3.59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOSAGO

Показатель	IRAO	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	5.56
P/B	0.29	1.06
P/S	0.18	0.20
PEG	0.22	0.19
EV/EBITDA	0.80	2.74
Рентабельность
ROE	11.75%	19.12%
ROA	8.49%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	6.07%	2.92%
Чистая маржа	7.60%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.54
Текущая ликв.	2.35	2.27
Быстрая ликв.	2.08	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	7.46%
Коэфф. выплат	25.51%	47.76%
EPS	$1.26	$0.49
Балансовая стоим.	$10.76	$2.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, SAGO — 40.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). SAGO демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. Волатильность: бета IRAO — 0.53, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне.

IRAOSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	40.14
Stochastic %K	81.40	37.21
CCI (20)	63.52	-82.71
MFI	69.89	20.63
Williams %R	-18.60	-62.79
MACD гистограмма	0.01	-0.01
Momentum (10)	0.10	-0.03
Тренд
ADX	16.36	26.30
Цена vs EMA 9	+0.57%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-1.92%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-8.59%
Объём
CMF	0.05	-0.33
Volume Ratio	84.35	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.75
ATR %	1.55%	2.50%
Sharpe (1г)	0.13	0.42
RS Rating	53.00	63.00
52w от хая	-11.49	-33.98
BB ширина	5.25	8.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	SAGO
Выручка	1,76 трлн ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+8.87%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+18.99%
EPS (TTM)	$1.26	$0.49
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 9.63%, SAGO — 7.46%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, SAGO — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	SAGO
Див. доходность	9.63%	7.46%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.23
Коэфф. выплат	25.51%	47.76%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), SAGO — в июле (+14.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Самараэнерго?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или SAGO?

ROE IRAO — 11.75%, SAGO — 19.12%. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Самараэнерго?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или SAGO?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, SAGO — 3.59%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или SAGO?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, SAGO — 19/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или SAGO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик IRAO выигрывает 34, SAGO — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией