Сравнение IRAO vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO21

21RZSB

Интер (IRAO) из индустрии «Электросети» и РязЭнСб (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации IRAO крупнее в 41.9× (337,63 млрд ₽ vs 8,05 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE RZSB — 55.92%, у IRAO — 11.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая RZSB (6.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RZSB предлагает более высокую дивидендную доходность (11.78% vs 9.63%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 64/100 у IRAO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между IRAO и RZSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

IRAORZSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 7.17. Премия к оценке RZSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) IRAO дешевле: 0.18 против 0.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у RZSB — 4.01. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у RZSB — 4.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у RZSB — 6.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAORZSB

Показатель	IRAO	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	7.17
P/B	0.29	4.01
P/S	0.18	0.46
PEG	0.22	0.33
EV/EBITDA	0.80	4.85
Рентабельность
ROE	11.75%	55.92%
ROA	8.49%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	7.52%
Чистая маржа	7.60%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.89
Текущая ликв.	2.35	1.60
Быстрая ликв.	2.08	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	11.78%
Коэфф. выплат	25.51%	89.05%
EPS	$1.26	$4.75
Балансовая стоим.	$10.76	$8.49

Технический анализ

RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, IRAO — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IRAO и RZSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией.

IRAORZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	54.38
Stochastic %K	81.40	67.37
CCI (20)	63.52	24.90
MFI	69.89	67.44
Williams %R	-18.60	-32.63
MACD гистограмма	0.01	0.02
Momentum (10)	0.10	0.40
Тренд
ADX	16.36	16.50
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.09%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+0.47%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+1.33%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+7.69%
Объём
CMF	0.05	0.09
Volume Ratio	84.35	35.05
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.24
ATR %	1.55%	1.51%
Sharpe (1г)	0.13	0.72
RS Rating	53.00	80.00
52w от хая	-11.49	-16.41
BB ширина	5.25	4.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IRAO растёт быстрее по выручке: +11.65% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	RZSB
Выручка	1,76 трлн ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+8.01%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+5.72%
EPS (TTM)	$1.26	$4.75
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IRAO — 9.63%, RZSB — 11.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	IRAO	RZSB
Див. доходность	9.63%	11.78%
Годовые дивиденды	$0.32	$4.23
Коэфф. выплат	25.51%	89.05%
Лет выплат	13.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	23.85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для RZSB — мае (+19.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или РязЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Интер: P/E 2.48 против 7.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IRAO или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, RZSB — 55.92%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у Интер и РязЭнСб?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, RZSB — 11.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или РязЭнСб?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или RZSB?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, RZSB — 6.37%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или RZSB?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией