Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение IRAO vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO15

26RZSB

Интер РАО (IRAO) из индустрии «Электросети» и РЭСК (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2,07 (у RZSB — 7,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE RZSB — 55,92%, у IRAO — 11,21%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7,23%, опережая RZSB (6,37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RZSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10,96% vs 10,49%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу IRAO сильнее: 69/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:15 — убедительное преимущество RZSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Интер РАО

IRAORU

₽2,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

10.0

Качество

6.4

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

IRAORZSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2,07 против 7,17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) IRAO дешевле: 0,15 против 0,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0,23, у RZSB — 4,01. По ROE лидирует RZSB (55,92% vs 11,21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7,23%, у RZSB — 6,37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0,33, у RZSB — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAORZSB

Показатель	IRAO	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,07	7,17
P/B	0,23	4,01
P/S	0,15	0,46
PEG	0,36	0,30
EV/EBITDA	-0,34	4,85
Рентабельность
ROE	11,21%	55,92%
ROA	8,41%	29,55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5,89%	7,52%
Чистая маржа	7,23%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,33	0,89
Текущая ликв.	2,58	1,60
Быстрая ликв.	2,08	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,49%	10,96%
Коэфф. выплат	25,71%	89,05%
EPS	$1,25	$4,75
Балансовая стоим.	$10,76	$8,49

Технический анализ

IRAO набирает 69 из 100 по техническому скорингу, RZSB — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IRAO — 54,1 (нейтральная зона), RZSB — 59,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IRAO торгуется выше SMA 50 (0,6%), тогда как RZSB ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IRAO — 30,2 (выраженный тренд), RZSB — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0,32 vs 0,74). Дневная волатильность (ATR%) IRAO составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAORZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	54,13	59,32
Stochastic %K	74,72	90,87
CCI (20)	73,06	119,39
MFI	78,43	84,91
Williams %R	-25,28	-9,13
MACD гистограмма	0,04	0,45
Momentum (10)	0,08	2,72
Тренд
ADX	30,17	19,87
Цена vs EMA 9	+1,32%	+2,03%
Цена vs EMA 20	+3,52%	+3,38%
Цена vs SMA 50	+0,58%	-0,14%
Цена vs SMA 200	-13,26%	-3,57%
Объём
CMF	0,06	-0,03
Volume Ratio	52,77	61,36
Волатильность и статистика
Beta	0,74	0,32
ATR %	3,81%	3,10%
Sharpe (1г)	-0,92	0,15
RS Rating	54,00	88,00
52w от хая	-28,32	-15,67
BB ширина	28,84	15,11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RZSB растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +13,00% у IRAO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	RZSB
Выручка	1,76 трлн ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.00%	+13.60%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-9.20%	+8.70%
EPS (TTM)	$1,26	$4,75
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IRAO — 10,49%, RZSB — 10,96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12,21%, RZSB — +23,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	IRAO	RZSB
Див. доходность	10,49%	10,96%
Годовые дивиденды	$0,32	$4,23
Коэфф. выплат	25,71%	89,05%
Лет выплат	13	17
CAGR дивидендов (5л)	12,21%	23,85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3,44%), для RZSB — январе (+11,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-3,68%), RZSB — июнь (-13,20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +6,99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3,4

-3,7

+2,5

+0,4

+2,6

+0,8

+0,1

-0,2

+0,1

-0,6

+1,6

+0,2

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или РЭСК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Интер РАО: P/E 2,07 против 7,17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IRAO или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11,21%, RZSB — 55,92%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у Интер РАО и РЭСК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 10,49%, RZSB — 10,96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или РЭСК?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или RZSB?

Чистая маржа IRAO — 7,23%, RZSB — 6,37%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или RZSB?

Технический скоринг: IRAO — 69/100, RZSB — 57/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу RZSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией