ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение IRAO vs RTSBP

Тикер 1
Тикер 2
IRAO32
9RTSBP
Интер (IRAO) и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IRAO крупнее в 245.4× (337,63 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у RTSBP — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте IRAO уверенно лидирует со счётом 32:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
IRAO
Интер
IRAORU
3,23 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 337,63 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.9
Качество
6.5
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

IRAORTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у RTSBP — 3.96. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у IRAO — 11.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая RTSBP (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAORTSBP
ПоказательIRAORTSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.487.66
P/B0.293.96
P/S0.180.44
PEG0.220.09
EV/EBITDA0.805.02
Рентабельность
ROE11.75%51.67%
ROA8.49%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.07%6.77%
Чистая маржа7.60%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.381.06
Текущая ликв.2.351.35
Быстрая ликв.2.081.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность9.63%—
Коэфф. выплат25.51%30.89%
EPS$1.26$0.43
Балансовая стоим.$10.76$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. IRAO торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IRAO — 0.53, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAORTSBP
Общая оценка
64
35
Осцилляторы
55
52
Тренд
60
38
Объём
56
31
Волатильность
58
48
ИндикаторIRAORTSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56.3048.05
Stochastic %K81.4033.87
CCI (20)63.5244.05
MFI69.8961.63
Williams %R-18.60-66.13
MACD гистограмма0.010.00
Momentum (10)0.100.01
Тренд
ADX16.368.46
Цена vs EMA 9+0.57%-0.69%
Цена vs EMA 20+0.90%-0.48%
Цена vs SMA 50+1.16%-0.67%
Цена vs SMA 200+3.46%-3.23%
Объём
CMF0.05-0.09
Volume Ratio84.3534.48
Волатильность и статистика
Beta0.531.19
ATR %1.55%3.48%
Sharpe (1г)0.130.71
RS Rating53.0083.00
52w от хая-11.49-19.68
BB ширина5.255.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIRAORTSBPЛидер
Выручка1,76 трлн ₽66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)+11.65%+10.20%
Чистая прибыль133,83 млрд ₽3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+4.45%+31.93%
EPS (TTM)$1.26$0.43
Операц. Cash Flow99,42 млрд ₽1,94 млн ₽
Free Cash Flow-90,52 млрд ₽1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательIRAORTSBPЛидер
Див. доходность9.63%—
Годовые дивиденды$0.32$0.13
Коэфф. выплат25.51%30.89%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)12.21%18.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +9.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IRAO
+3.8
-4.0
+2.2
+1.7
+3.0
+2.7
-0.7
-0.6
+0.6
-0.9
+1.4
+0.1
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — IRAO или RTSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, RTSBP — 51.67%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у Интер и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IRAO или RTSBP?
Чистая маржа IRAO — 7.60%, RTSBP — 5.80%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IRAO или RTSBP?
Технический скоринг: IRAO — 64/100, RTSBP — 35/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IRAO или RTSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу IRAO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией