Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение IRAO vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO25

17RTSBP

Интер РАО (IRAO) и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. IRAO торгуется с P/E 2,19, тогда как RTSBP — с P/E 7,66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует RTSBP (51,67% vs 10,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 6,31%, у RTSBP — 5,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность IRAO составляет 10,49%, у RTSBP — 9,48%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRAO набирает 43 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте IRAO уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Интер РАО

IRAORU

₽2,42

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

₽1,11

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.3

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

IRAORTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2,19 vs 7,66 у RTSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0,13 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0,22, у RTSBP — 3,96. EV/EBITDA IRAO — 0,66, у RTSBP — 5,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51,67%, у IRAO — 10,10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 6,31%, опережая RTSBP (5,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0,32, у RTSBP — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAORTSBP

Показатель	IRAO	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2,19	7,66
P/B	0,22	3,96
P/S	0,13	0,44
PEG	0,65	0,07
EV/EBITDA	0,66	5,02
Рентабельность
ROE	10,10%	51,67%
ROA	7,64%	25,14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5,17%	6,77%
Чистая маржа	6,31%	5,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,32	1,06
Текущая ликв.	2,51	1,35
Быстрая ликв.	2,08	1,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,49%	9,48%
Коэфф. выплат	28,96%	30,89%
EPS	$1,11	$0,43
Балансовая стоим.	$10,76	$0,83

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 43/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 41,4, RTSBP — 45,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IRAO на -4,5%, RTSBP на -4,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IRAO — 25,0 (слабый тренд), RTSBP — 16,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAORTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	41,43	45,83
Stochastic %K	11,54	36,59
CCI (20)	-42,61	-29,12
MFI	49,80	27,59
Williams %R	-88,46	-63,41
MACD гистограмма	0,00	0,01
Momentum (10)	-0,15	0,00
Тренд
ADX	24,97	16,28
Цена vs EMA 9	-5,13%	-2,55%
Цена vs EMA 20	-4,53%	-2,18%
Цена vs SMA 50	-4,46%	-3,95%
Цена vs SMA 200	-19,53%	-21,59%
Объём
CMF	0,15	-0,20
Volume Ratio	90,79	77,38
Волатильность и статистика
Beta	—	0,89
ATR %	4,00%	6,08%
Sharpe (1г)	—	-0,43
RS Rating	50,00	54,00
52w от хая	-33,60	-40,89
BB ширина	18,82	12,16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +13,00%, RTSBP — +11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	RTSBP
Выручка	1,76 трлн ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.00%	+11.40%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-9.20%	+252.60%
EPS (TTM)	$1,26	$0,43
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 10,49%, RTSBP — 9,48%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12,21%, RTSBP — +18,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 28,96%, RTSBP — 30,89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	RTSBP
Див. доходность	10,49%	9,48%
Годовые дивиденды	$0,32	$0,13
Коэфф. выплат	28,96%	30,89%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	12,21%	18,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,44%), RTSBP — в августе (+15,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-3,68%), RTSBP — май (-4,33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +35,43% против +6,99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3,4

-3,7

+2,5

+0,4

+2,6

+0,8

+0,1

-0,2

+0,1

-0,6

+1,6

+0,2

RTSBP

+14,0

+0,1

-0,6

+7,0

-4,3

+1,4

+2,1

+15,3

+3,1

-1,6

-0,3

-1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Мультипликатор P/E у Интер РАО ниже (2,19 vs 7,66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или RTSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 10,10%, RTSBP — 51,67%. Преимущество у RTSBP.

Какие дивиденды у Интер РАО и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 10,49%, RTSBP — 9,48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или RTSBP?

Чистая маржа IRAO — 6,31%, RTSBP — 5,80%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или RTSBP?

Технический скоринг: IRAO — 43/100, RTSBP — 26/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или RTSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу IRAO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией