Сравнение IRAO vs PMSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IRAO торгуется с P/E 2,07, тогда как PMSBP — с P/E 8,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0,15 против 0,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0,23 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67,28% против 11,21% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7,23%, PMSBP — 4,04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0,33, PMSBP — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IRAO | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,07 | 8,85 | |
| P/B | 0,23 | 5,95 | |
| P/S | 0,15 | 0,36 | |
| PEG | 0,36 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | -0,34 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 67,28% | |
| ROA | 8,41% | 22,54% | |
| Валовая маржа | — | 8,96% | |
| Операц. маржа | 5,89% | 4,17% | |
| Чистая маржа | 7,23% | 4,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 1,96 | |
| Текущая ликв. | 2,58 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 2,08 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,49% | 11,29% | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 63,82% | |
| EPS | $1,25 | $50,14 | |
| Балансовая стоим. | $10,76 | $74,53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: IRAO — 54,1, PMSBP — 69,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1,3%, PMSBP на 13,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 30,2 (выраженный тренд), PMSBP — 35,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета PMSBP — 0,57, IRAO — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,13 | 69,45 | |
| Stochastic %K | 74,72 | 85,76 | |
| CCI (20) | 73,06 | 114,24 | |
| MFI | 78,43 | 83,39 | |
| Williams %R | -25,28 | -14,24 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 9,01 | |
| Momentum (10) | 0,08 | 62,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,17 | 35,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,04% | +5,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,25% | +10,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,29% | +13,47% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,65% | -5,63% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 52,77 | 54,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,57 | |
| ATR % | 3,78% | 4,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | 1,08 | |
| RS Rating | 53,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -27,81 | -48,03 | |
| BB ширина | 28,84 | 39,56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +13,00%, PMSBP — +12,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IRAO | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 59,04 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 2,38 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.20% | -10.30% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $50,14 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 3,23 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 2,54 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IRAO платит 10,49%, PMSBP — 11,29%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12,21%, PMSBP — +20,68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, PMSBP — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,49% | 11,29% | |
| Годовые дивиденды | $0,32 | $32,00 | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 63,82% | |
| Лет выплат | 13 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12,21% | 20,68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,44%), PMSBP — в январе (+7,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-3,68%), для PMSBP — июнь (-5,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +24,79% против +6,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или Пермэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — IRAO или PMSBP?
Какие дивиденды у Интер РАО и Пермэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или Пермэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — IRAO или PMSBP?
Какая акция лучше по технике — IRAO или PMSBP?
Что лучше купить — IRAO или PMSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией