Сравнение IRAO vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO28

18PMSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Интер (IRAO, «Электросети») и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации IRAO крупнее в 59.1× (337,63 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PMSBP составляет 23.03%, у IRAO — 9.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:18 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

IRAOPMSBP

Фундаментальный анализ

IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOPMSBP

Показатель	IRAO	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	8.85
P/B	0.29	5.95
P/S	0.18	0.36
PEG	0.22	0.03
EV/EBITDA	0.80	6.84
Рентабельность
ROE	11.75%	67.28%
ROA	8.49%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	6.07%	4.17%
Чистая маржа	7.60%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	1.96
Текущая ликв.	2.35	1.32
Быстрая ликв.	2.08	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	23.03%
Коэфф. выплат	25.51%	63.82%
EPS	$1.26	$50.14
Балансовая стоим.	$10.76	$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, PMSBP — 20.7. IRAO в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). PMSBP демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. Волатильность: бета PMSBP — 0.39, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	20.72
Stochastic %K	81.40	3.40
CCI (20)	63.52	-197.21
MFI	69.89	34.32
Williams %R	-18.60	-96.60
MACD гистограмма	0.01	-5.14
Momentum (10)	0.10	-44.60
Тренд
ADX	16.36	35.33
Цена vs EMA 9	+0.57%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-1.03%
Объём
CMF	0.05	-0.27
Volume Ratio	84.35	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.39
ATR %	1.55%	3.90%
Sharpe (1г)	0.13	1.01
RS Rating	53.00	97.00
52w от хая	-11.49	-47.60
BB ширина	5.25	20.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	PMSBP
Выручка	1,76 трлн ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+9.02%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+29.51%
EPS (TTM)	$1.26	$50.14
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 9.63%, PMSBP — 23.03%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	PMSBP
Див. доходность	9.63%	23.03%
Годовые дивиденды	$0.32	$32.00
Коэфф. выплат	25.51%	63.82%
Лет выплат	13.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или PMSBP?

ROE IRAO — 11.75%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или PMSBP?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, PMSBP — 4.04%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или PMSBP?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, PMSBP — 28/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик IRAO выигрывает 28, PMSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией