Сравнение IRAO vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у NNSB — 8.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у NNSB — 35.98. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37.07 vs 0.38 у IRAO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IRAO | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 8.71 | |
| P/B | 0.29 | 35.98 | |
| P/S | 0.18 | 0.33 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 413.20% | |
| ROA | 8.49% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 6.07% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 7.78% | |
| EPS | $1.26 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $98.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у NNSB — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как NNSB ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), NNSB — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 37.50 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 7.14 | |
| CCI (20) | 63.52 | -80.51 | |
| MFI | 69.89 | 20.23 | |
| Williams %R | -18.60 | -92.86 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -8.36 | |
| Momentum (10) | 0.10 | -90.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 15.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | -3.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -6.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | -8.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 25.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | — | |
| ATR % | 1.55% | 3.71% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | — | |
| RS Rating | 53.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -37.95 | |
| BB ширина | 5.25 | 12.42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.26 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, NNSB — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, NNSB — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 7.78% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а NNSB — на августе (+13.87%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), NNSB — май (-7.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — IRAO или NNSB?
Какие дивиденды у Интер и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНС энерго НН?
У кого выше маржинальность — IRAO или NNSB?
Какая акция лучше по технике — IRAO или NNSB?
Что лучше купить — IRAO или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией