Сравнение IRAO vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

IRAO25

18MSRS

Интер (IRAO) и Россети Московский регион (MSRS) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IRAO крупнее в 3.6× (337,63 млрд ₽ vs 94,86 млрд ₽). По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 2.48 у IRAO (разница составляет 31.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MSRS — 16.23%, у IRAO — 11.75%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая IRAO (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MSRS составляет 10.96%, у IRAO — 9.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. IRAO побеждает по числу метрик: 25 против 18 у MSRS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

IRAOMSRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у IRAO — 2.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MSRS — 1.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSRS (16.23% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у IRAO — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMSRS

Показатель	IRAO	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	1.69
P/B	0.29	0.27
P/S	0.18	0.25
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	0.80	1.46
Рентабельность
ROE	11.75%	16.23%
ROA	8.49%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	22.10%
Чистая маржа	7.60%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	1.24
Текущая ликв.	2.35	0.30
Быстрая ликв.	2.08	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	10.96%
Коэфф. выплат	25.51%	17.50%
EPS	$1.26	$0.86
Балансовая стоим.	$10.76	$5.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, MSRS — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. IRAO и MSRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IRAO — 0.53, MSRS — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	47.73
Stochastic %K	81.40	38.89
CCI (20)	63.52	-123.80
MFI	69.89	62.87
Williams %R	-18.60	-61.11
MACD гистограмма	0.01	-0.02
Momentum (10)	0.10	-0.09
Тренд
ADX	16.36	15.83
Цена vs EMA 9	+0.57%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+2.26%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+22.75%
Объём
CMF	0.05	-0.11
Volume Ratio	84.35	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.58
ATR %	1.55%	4.95%
Sharpe (1г)	0.13	0.72
RS Rating	53.00	96.00
52w от хая	-11.49	-10.25
BB ширина	5.25	10.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, IRAO — +11.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	MSRS
Выручка	1,76 трлн ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+12.59%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+45.90%
EPS (TTM)	$1.26	$0.86
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 9.63%, MSRS — 10.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	MSRS
Див. доходность	9.63%	10.96%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.15
Коэфф. выплат	25.51%	17.50%
Лет выплат	13.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	28.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), MSRS — в декабре (+8.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSRS: +19.74% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Московский регион?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1.69 vs 2.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или MSRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, MSRS — 16.23%. Преимущество у MSRS.

Какие дивиденды у Интер и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Московский регион?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или MSRS?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MSRS?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MSRS — 42/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MSRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу IRAO по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией