ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение IRAO vs MSRS

Тикер 1
Тикер 2
IRAO20
18MSRS
Интер РАО (IRAO) и Россети Московский регион (MSRS) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1,73 против 2,19 у IRAO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MSRS — 16,71%, у IRAO — 10,10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 15,14%, опережая IRAO (6,31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MSRS составляет 10,67%, у IRAO — 10,49%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
IRAO
Интер РАО
IRAORU
₽2,33
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
10.0
Качество
6.1
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
₽1,56
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.8
Стоимость
10.0
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

IRAOMSRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1,73 (у IRAO — 2,19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0,13 против 0,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0,22, у MSRS — 0,29. EV/EBITDA IRAO — 0,66, у MSRS — 1,38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSRS (16,71% vs 10,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 15,14%, у IRAO — 6,31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0,32, у MSRS — 1,18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMSRS
ПоказательIRAOMSRSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,191,73
P/B0,220,29
P/S0,130,26
PEG0,650,05
EV/EBITDA0,661,38
Рентабельность
ROE10,10%16,71%
ROA7,64%7,65%
Валовая маржа——
Операц. маржа5,17%22,70%
Чистая маржа6,31%15,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,321,18
Текущая ликв.2,510,31
Быстрая ликв.2,080,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,49%10,67%
Коэфф. выплат28,96%20,05%
EPS$1,11$0,93
Балансовая стоим.$10,76$5,29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: IRAO — 41,4, MSRS — 43,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IRAO на -4,5%, MSRS на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IRAO — 25,0 (слабый тренд), MSRS — 20,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMSRS
Общая оценка
43
45
Осцилляторы
47
44
Тренд
31
36
Объём
69
69
Волатильность
44
45
ИндикаторIRAOMSRSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)41,4343,63
Stochastic %K11,549,76
CCI (20)-42,61-29,99
MFI49,8045,88
Williams %R-88,46-90,24
MACD гистограмма0,00-0,01
Momentum (10)-0,15-0,17
Тренд
ADX24,9720,22
Цена vs EMA 9-5,13%-4,25%
Цена vs EMA 20-4,53%-3,79%
Цена vs SMA 50-4,46%-3,12%
Цена vs SMA 200-19,53%-3,83%
Объём
CMF0,150,23
Volume Ratio90,7962,56
Волатильность и статистика
Beta—0,79
ATR %4,00%5,11%
Sharpe (1г)—0,27
RS Rating50,0088,00
52w от хая-33,60-25,83
BB ширина18,8223,55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +14,40%, IRAO — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIRAOMSRSЛидер
Выручка1,76 трлн ₽284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.00%+14.40%
Чистая прибыль133,83 млрд ₽41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-9.20%+207.90%
EPS (TTM)$1,26$0,86
Операц. Cash Flow99,42 млрд ₽98,15 млрд ₽
Free Cash Flow-90,52 млрд ₽-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 10,49%, MSRS — 10,67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MSRS — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12,21%, MSRS — +30,49%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 28,96%, MSRS — 20,05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательIRAOMSRSЛидер
Див. доходность10,49%10,67%
Годовые дивиденды$0,32$0,19
Коэфф. выплат28,96%20,05%
Лет выплат1317
CAGR дивидендов (5л)12,21%30,49%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,44%), MSRS — в июле (+4,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-3,68%), MSRS — февраль (-6,37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSRS: +10,22% против +6,99%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IRAO
+3,4
-3,7
+2,5
+0,4
+2,6
+0,8
+0,1
-0,2
+0,1
-0,6
+1,6
+0,2
MSRS
+2,8
-6,4
+2,6
+3,6
+0,1
-2,8
+4,6
+1,5
+1,4
-0,4
+1,1
+2,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или Россети Московский регион?
Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1,73 vs 2,19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — IRAO или MSRS?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 10,10%, MSRS — 16,71%. Преимущество у MSRS.
Какие дивиденды у Интер РАО и Россети Московский регион?
Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 10,49%, MSRS — 10,67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или Россети Московский регион?
Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IRAO или MSRS?
Чистая маржа IRAO — 6,31%, MSRS — 15,14%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IRAO или MSRS?
Технический скоринг: IRAO — 43/100, MSRS — 45/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IRAO или MSRS?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу IRAO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией