ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение IRAO vs MSNG

Тикер 1
Тикер 2
IRAO34
10MSNG
Интер (IRAO) и Мосэнерго (MSNG) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IRAO крупнее в 4.5× (337,63 млрд ₽ vs 74,73 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 28.27 у MSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE IRAO — 11.75%, у MSNG — 0.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. IRAO побеждает по числу метрик: 34 против 10 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
IRAO
Интер
IRAORU
3,23 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 337,63 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.9
Качество
6.5
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0
MSNG
Мосэнерго
MSNGRU
1,88 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 74,73 млрд ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
6.7
Качество
4.4
Рост
4.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

IRAOMSNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 28.27 у MSNG (разница составляет 91.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) IRAO дешевле: 0.18 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MSNG — 2.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IRAO (11.75% vs 0.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у MSNG — 1.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у MSNG — 0.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAOMSNG
ПоказательIRAOMSNGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.4828.27
P/B0.290.26
P/S0.180.36
PEG0.22-0.98
EV/EBITDA0.802.12
Рентабельность
ROE11.75%0.92%
ROA8.49%0.76%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.07%1.15%
Чистая маржа7.60%1.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.380.20
Текущая ликв.2.353.37
Быстрая ликв.2.083.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность9.63%—
Коэфф. выплат25.51%229.11%
EPS$1.26$0.07
Балансовая стоим.$10.76$7.95

Технический анализ

IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IRAO торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как MSNG ниже этой средней (-5.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSNG стабильнее (0.31 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает MSNG защитной акцией.

IRAOMSNG
Общая оценка
64
28
Осцилляторы
55
42
Тренд
60
25
Объём
56
50
Волатильность
58
43
ИндикаторIRAOMSNGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56.3035.35
Stochastic %K81.4020.07
CCI (20)63.52-149.46
MFI69.8936.38
Williams %R-18.60-79.93
MACD гистограмма0.010.00
Momentum (10)0.10-0.03
Тренд
ADX16.3626.04
Цена vs EMA 9+0.57%-0.88%
Цена vs EMA 20+0.90%-2.12%
Цена vs SMA 50+1.16%-5.90%
Цена vs SMA 200+3.46%-11.01%
Объём
CMF0.050.05
Volume Ratio84.3567.52
Волатильность и статистика
Beta0.530.31
ATR %1.55%2.50%
Sharpe (1г)0.130.03
RS Rating53.0043.00
52w от хая-11.49-31.39
BB ширина5.256.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IRAO растёт быстрее по выручке: +11.65% год к году против +4.23% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIRAOMSNGЛидер
Выручка1,76 трлн ₽225,16 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.65%+4.23%
Чистая прибыль133,83 млрд ₽2,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+4.45%-48.68%
EPS (TTM)$1.26$0.07
Операц. Cash Flow99,42 млрд ₽34,19 млрд ₽
Free Cash Flow-90,52 млрд ₽11,53 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, MSNG — +13.36%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательIRAOMSNGЛидер
Див. доходность9.63%—
Годовые дивиденды$0.32$0.23
Коэфф. выплат25.51%229.11%
Лет выплат13.00%16.00%
CAGR дивидендов (5л)12.21%13.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для MSNG — январе (+5.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MSNG — октябрь (-2.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSNG: +16.06% против +9.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IRAO
+3.8
-4.0
+2.2
+1.7
+3.0
+2.7
-0.7
-0.6
+0.6
-0.9
+1.4
+0.1
MSNG
+5.6
+1.0
+2.0
-0.6
+4.4
+3.8
-0.5
+0.1
-1.5
-2.4
+1.2
+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Мосэнерго?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Интер: P/E 2.48 против 28.27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — IRAO или MSNG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, MSNG — 0.92%. Преимущество у IRAO.
Какие дивиденды у Интер и Мосэнерго?
Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. Мосэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Мосэнерго?
Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IRAO или MSNG?
Чистая маржа IRAO — 7.60%, MSNG — 1.29%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IRAO или MSNG?
Технический скоринг: IRAO — 64/100, MSNG — 28/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IRAO или MSNG?
Однозначного ответа нет. Счёт 34:10 в пользу IRAO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией