Сравнение IRAO vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO26

15MRSB

Хотя IRAO и MRSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Интер специализируется в «Электросети», а Мордовэнергосбыт — в «Электрогенерация». По капитализации IRAO крупнее в 287.2× (337,63 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как MRSB — с P/E 4.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MRSB впереди: 10.60% годовых против 9.63% у IRAO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 26:15 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

IRAOMRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 4.30 у MRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.18 у IRAO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 1.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMRSB

Показатель	IRAO	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	4.30
P/B	0.29	1.96
P/S	0.18	0.12
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	0.80	1.67
Рентабельность
ROE	11.75%	45.71%
ROA	8.49%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	5.86%
Чистая маржа	7.60%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	1.84
Текущая ликв.	2.35	0.77
Быстрая ликв.	2.08	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	10.60%
Коэфф. выплат	25.51%	16.39%
EPS	$1.26	$0.20
Балансовая стоим.	$10.76	$0.44

Технический анализ

По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, MRSB на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

IRAOMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	53.66
Stochastic %K	81.40	32.86
CCI (20)	63.52	97.46
MFI	69.89	51.68
Williams %R	-18.60	-67.14
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.10	0.02
Тренд
ADX	16.36	20.93
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+2.06%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-0.52%
Объём
CMF	0.05	-0.18
Volume Ratio	84.35	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.10
ATR %	1.55%	2.84%
Sharpe (1г)	0.13	0.63
RS Rating	53.00	88.00
52w от хая	-11.49	-19.22
BB ширина	5.25	5.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +12.00% г/г vs +11.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	MRSB
Выручка	1,76 трлн ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+12.00%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+41.21%
EPS (TTM)	$1.26	$0.20
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

IRAO и MRSB — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 9.63%, MRSB — 10.60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	MRSB
Див. доходность	9.63%	10.60%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.10
Коэфф. выплат	25.51%	16.39%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	47.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а MRSB — на августе (+30.18%). Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Мордовэнергосбыт?

По P/E Интер оценена ниже: 2.48 против 4.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IRAO или MRSB?

ROE IRAO — 11.75%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или MRSB?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MRSB — 2.82%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MRSB?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MRSB — 48/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IRAO выигрывает 26, MRSB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией