Сравнение IRAO vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 2,10 против 2,07 у IRAO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0,23 против 0,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,34% против 11,21% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 7,34%, IRAO — 7,23%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,20, тогда как IRAO практически без долга (D/E 0,33). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IRAO | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,07 | 2,10 | |
| P/B | 0,23 | 0,49 | |
| P/S | 0,15 | 0,15 | |
| PEG | 0,36 | — | |
| EV/EBITDA | -0,34 | 0,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 23,34% | |
| ROA | 8,41% | 7,29% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,89% | 11,13% | |
| Чистая маржа | 7,23% | 7,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 2,20 | |
| Текущая ликв. | 2,58 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 2,08 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,49% | — | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 1,81% | |
| EPS | $1,25 | $0,07 | |
| Балансовая стоим. | $10,76 | $0,25 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): IRAO — 58,0 (нейтральная зона), MRKZ — 69,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 2,0%, MRKZ на 10,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKZ выше SMA 200 (+21,1%), IRAO — ниже (-12,4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: IRAO — 28,8 (выраженный тренд), MRKZ — 24,4 (слабый тренд). По бете MRKZ стабильнее (0,72 vs 0,74). Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,05 | 69,94 | |
| Stochastic %K | 84,99 | 83,09 | |
| CCI (20) | 80,27 | 146,97 | |
| MFI | 76,39 | 86,31 | |
| Williams %R | -15,01 | -16,91 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,13 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,82 | 24,38 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,84% | +7,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,08% | +11,27% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,00% | +10,34% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,41% | +21,07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 39,15 | 84,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,72 | |
| ATR % | 3,69% | 5,44% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | 0,95 | |
| RS Rating | 54,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -27,62 | -30,02 | |
| BB ширина | 29,26 | 33,94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против +13,00% у IRAO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IRAO | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +30.30% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.20% | +188.50% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 10,49% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12,21%, MRKZ — +82,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, MRKZ — 1,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,32 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 1,81% | |
| Лет выплат | 13 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12,21% | 82,85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3,44%), для MRKZ — августе (+14,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-3,68%), для MRKZ — октябрь (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +27,05% против +6,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — IRAO или MRKZ?
Какие дивиденды у Интер РАО и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — IRAO или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKZ?
Что лучше купить — IRAO или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией