Сравнение IRAO vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

IRAO26

15MRKZ

Инвесторы часто выбирают между IRAO и MRKZ — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IRAO крупнее в 21.9× (337,63 млрд ₽ vs 15,42 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 2.48 у IRAO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MRKZ составляет 21.57%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 26:15 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

IRAOMRKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 2.48 у IRAO (разница составляет 27.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 0.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.57% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как IRAO практически без долга (D/E 0.38). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMRKZ

Показатель	IRAO	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	1.80
P/B	0.29	0.39
P/S	0.18	0.11
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	0.80	0.97
Рентабельность
ROE	11.75%	21.57%
ROA	8.49%	6.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	9.94%
Чистая маржа	7.60%	6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	2.50
Текущая ликв.	2.35	0.97
Быстрая ликв.	2.08	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	—
Коэфф. выплат	25.51%	2.54%
EPS	$1.26	$0.05
Балансовая стоим.	$10.76	$0.25

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, MRKZ на 23.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). MRKZ демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. По бете MRKZ стабильнее (0.40 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает MRKZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	55.94
Stochastic %K	81.40	57.50
CCI (20)	63.52	33.49
MFI	69.89	73.78
Williams %R	-18.60	-42.50
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.10	0.00
Тренд
ADX	16.36	42.79
Цена vs EMA 9	+0.57%	-2.41%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+4.11%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+23.49%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+50.26%
Объём
CMF	0.05	0.01
Volume Ratio	84.35	70.30
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.40
ATR %	1.55%	10.14%
Sharpe (1г)	0.13	1.09
RS Rating	53.00	99.00
52w от хая	-11.49	-21.49
BB ширина	5.25	69.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +11.65% у IRAO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	MRKZ	Лидер
Выручка	1,76 трлн ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+19.14%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	—	—
EPS (TTM)	$1.26	$0.05
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	MRKZ
Див. доходность	9.63%	—
Годовые дивиденды	$0.32	$0.00
Коэфф. выплат	25.51%	2.54%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	82.85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для MRKZ — январе (+14.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Северо-Запад?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1.80 против 2.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IRAO или MRKZ?

ROE IRAO — 11.75%, MRKZ — 21.57%. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Россети Северо-Запад?

Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или MRKZ?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MRKZ — 6.31%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKZ?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MRKZ — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик IRAO выигрывает 26, MRKZ — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией