ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение IRAO vs MRKY

Тикер 1
Тикер 2
IRAO25
17MRKY
Сравнение Интер (IRAO) и Россети Юг (MRKY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IRAO крупнее в 5.7× (337,63 млрд ₽ vs 59,16 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как IRAO — с P/E 2.48. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE IRAO — 11.75%, у MRKY — 6.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая MRKY (5.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. IRAO побеждает по числу метрик: 25 против 17 у MRKY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
IRAO
Интер
IRAORU
3,23 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 337,63 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.9
Качество
6.5
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0
MRKY
Россети Юг
MRKYRU
0,09 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 59,16 млрд ₽
ETP Rank5.1
Стоимость
9.1
Качество
4.3
Рост
5.8
Техника
10.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

IRAOMRKY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 2.48 у IRAO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 0.18 у IRAO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у IRAO — 0.29. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MRKY — 3.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IRAO (11.75% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у MRKY — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMRKY
ПоказательIRAOMRKYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.482.19
P/B0.290.15
P/S0.180.13
PEG0.22—
EV/EBITDA0.803.16
Рентабельность
ROE11.75%6.80%
ROA8.49%2.71%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.07%11.71%
Чистая маржа7.60%5.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.381.51
Текущая ликв.2.350.59
Быстрая ликв.2.080.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность9.63%—
Коэфф. выплат25.51%68.40%
EPS$1.26$0.01
Балансовая стоим.$10.76$0.54

Технический анализ

По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 64/100 у IRAO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO и MRKY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +10.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IRAO менее волатилен — бета 0.53 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMRKY
Общая оценка
64
77
Осцилляторы
55
72
Тренд
60
68
Объём
56
47
Волатильность
58
60
ИндикаторIRAOMRKYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56.3063.29
Stochastic %K81.4071.99
CCI (20)63.5298.90
MFI69.8983.79
Williams %R-18.60-28.01
MACD гистограмма0.010.00
Momentum (10)0.100.01
Тренд
ADX16.3631.77
Цена vs EMA 9+0.57%+4.16%
Цена vs EMA 20+0.90%+6.93%
Цена vs SMA 50+1.16%+10.90%
Цена vs SMA 200+3.46%+4.48%
Объём
CMF0.05-0.20
Volume Ratio84.35184.48
Волатильность и статистика
Beta0.530.60
ATR %1.55%6.15%
Sharpe (1г)0.130.71
RS Rating53.0078.00
52w от хая-11.49-13.38
BB ширина5.2524.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +11.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIRAOMRKYЛидер
Выручка1,76 трлн ₽96,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.65%+30.00%
Чистая прибыль133,83 млрд ₽5,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+4.45%+154.76%
EPS (TTM)$1.26$0.04
Операц. Cash Flow99,42 млрд ₽7,27 млрд ₽
Free Cash Flow-90,52 млрд ₽-224,22 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MRKY — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательIRAOMRKYЛидер
Див. доходность9.63%—
Годовые дивиденды$0.32$0.00
Коэфф. выплат25.51%68.40%
Лет выплат13.00%5.00%
CAGR дивидендов (5л)12.21%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а MRKY — на июле (+21.05%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +9.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IRAO
+3.8
-4.0
+2.2
+1.7
+3.0
+2.7
-0.7
-0.6
+0.6
-0.9
+1.4
+0.1
MRKY
+13.6
+0.1
+4.7
+4.6
-5.6
+1.8
+21.1
+1.8
+1.4
-5.0
+1.3
-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Юг?
По P/E Россети Юг оценена ниже: 2.19 против 2.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — IRAO или MRKY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, MRKY — 6.80%. Преимущество у IRAO.
Какие дивиденды у Интер и Россети Юг?
Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. Россети Юг дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Юг?
Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IRAO или MRKY?
Чистая маржа IRAO — 7.60%, MRKY — 5.77%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKY?
Технический скоринг: IRAO — 64/100, MRKY — 77/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IRAO или MRKY?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу IRAO по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией