Сравнение IRAO vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

IRAO28

13MRKV

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Интер (IRAO) и Россети Волга (MRKV). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IRAO крупнее в 9.2× (337,63 млрд ₽ vs 36,59 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 2.48 у IRAO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MRKV составляет 20.75%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 8.76% против 7.60% у IRAO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности IRAO впереди: 9.63% годовых против 7.80% у MRKV. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:13 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRAOMRKV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKV с P/E 2.55 (у IRAO — 2.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.22 у MRKV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 1.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKV — 8.76%, IRAO — 7.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMRKV

Показатель	IRAO	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	2.55
P/B	0.29	0.53
P/S	0.18	0.22
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	0.80	1.39
Рентабельность
ROE	11.75%	20.75%
ROA	8.49%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	11.89%
Чистая маржа	7.60%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.84
Текущая ликв.	2.35	0.89
Быстрая ликв.	2.08	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	7.80%
Коэфф. выплат	25.51%	35.33%
EPS	$1.26	$0.06
Балансовая стоим.	$10.76	$0.29

Технический анализ

По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 54/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, MRKV на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	52.85
Stochastic %K	81.40	49.74
CCI (20)	63.52	-4.87
MFI	69.89	60.22
Williams %R	-18.60	-50.26
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.10	0.00
Тренд
ADX	16.36	22.03
Цена vs EMA 9	+0.57%	-0.24%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+0.34%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+2.74%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+28.41%
Объём
CMF	0.05	-0.15
Volume Ratio	84.35	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.10
ATR %	1.55%	3.39%
Sharpe (1г)	0.13	1.15
RS Rating	53.00	99.00
52w от хая	-11.49	-9.84
BB ширина	5.25	7.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +11.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	MRKV	Лидер
Выручка	1,76 трлн ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+24.61%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	—	—
EPS (TTM)	$1.26	$0.06
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

IRAO и MRKV — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 9.63%, MRKV — 7.80%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	MRKV
Див. доходность	9.63%	7.80%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.02
Коэфф. выплат	25.51%	35.33%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	9.96%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а MRKV — на январе (+8.64%). Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Волга?

По P/E обе компании оценена ниже: 2.55 против 2.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IRAO или MRKV?

ROE IRAO — 11.75%, MRKV — 20.75%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Волга?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или MRKV?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MRKV — 8.76%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKV?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MRKV — 54/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик IRAO выигрывает 28, MRKV — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией