Сравнение IRAO vs MRKU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2,13 против 3,46 у MRKU. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0,15 против 0,41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0,24, у MRKU — 0,63. По ROE лидирует MRKU (18,24% vs 11,21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 12,01%, у IRAO — 7,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0,33, у MRKU — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IRAO | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,13 | 3,46 | |
| P/B | 0,24 | 0,63 | |
| P/S | 0,15 | 0,41 | |
| PEG | 0,37 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | -0,29 | 2,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 18,24% | |
| ROA | 8,41% | 9,90% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,89% | 18,11% | |
| Чистая маржа | 7,23% | 12,01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,84 | |
| Текущая ликв. | 2,58 | 0,58 | |
| Быстрая ликв. | 2,08 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,49% | 10,30% | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 34,00% | |
| EPS | $1,25 | $0,18 | |
| Балансовая стоим. | $10,76 | $0,93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 78/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IRAO — 47,4, MRKU — 58,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 8,0%, IRAO — ниже на -1,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+14,6%), IRAO — ниже (-16,5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: IRAO — 24,9 (слабый тренд), MRKU — 23,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKU — 0,73, IRAO — 0,75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,44 | 58,06 | |
| Stochastic %K | 19,49 | 67,81 | |
| CCI (20) | 23,39 | 58,61 | |
| MFI | 60,34 | 78,22 | |
| Williams %R | -80,51 | -32,19 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,02 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,85 | 23,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,73% | -1,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,33% | +2,89% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,37% | +7,97% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,47% | +14,62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 73,87 | 102,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 0,73 | |
| ATR % | 3,63% | 4,60% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | 1,17 | |
| RS Rating | 50,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -31,04 | -8,78 | |
| BB ширина | 24,45 | 34,96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKU — +12,60%, IRAO — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 129,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | +12.60% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 13,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.20% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 23,66 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 6,17 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IRAO платит 10,49%, MRKU — 10,30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MRKU — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12,21%, MRKU — +42,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, MRKU — 34,00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,49% | 10,30% | |
| Годовые дивиденды | $0,32 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 25,71% | 34,00% | |
| Лет выплат | 13 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12,21% | 42,27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,44%), MRKU — в июле (+7,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-3,68%), MRKU — июнь (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +20,68% против +6,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или Россети Урал?
У кого выше рентабельность — IRAO или MRKU?
Какие дивиденды у Интер РАО и Россети Урал?
Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или Россети Урал?
У кого выше маржинальность — IRAO или MRKU?
Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKU?
Что лучше купить — IRAO или MRKU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией