Сравнение IRAO vs MRKS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как MRKS — с P/E 44.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.37 у MRKS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у MRKS — 3.30. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IRAO — 11.75%, у MRKS — 7.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKS значительно выше: D/E 6.49 vs 0.38 у IRAO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IRAO | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 44.30 | |
| P/B | 0.29 | 3.30 | |
| P/S | 0.18 | 0.37 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 5.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 7.44% | |
| ROA | 8.49% | 0.99% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 7.98% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 0.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 6.49 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 0.50 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 10.20% | |
| EPS | $1.26 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $0.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 37/100 у MRKS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как MRKS ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 45.99 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 22.01 | |
| CCI (20) | 63.52 | -34.07 | |
| MFI | 69.89 | 92.61 | |
| Williams %R | -18.60 | -77.99 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.10 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 34.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -3.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | +0.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 44.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | -0.42 | |
| ATR % | 1.55% | 6.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.97 | |
| RS Rating | 53.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -28.06 | |
| BB ширина | 5.25 | 19.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +11.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 133,37 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +27.23% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 1,13 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.26 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 18,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MRKS — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, MRKS — +12.93%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 10.20% | |
| Лет выплат | 13.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | 12.93% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а MRKS — на январе (+19.88%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MRKS — сентябрь (-2.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Сибирь?
У кого выше рентабельность — IRAO или MRKS?
Какие дивиденды у Интер и Россети Сибирь?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Сибирь?
У кого выше маржинальность — IRAO или MRKS?
Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKS?
Что лучше купить — IRAO или MRKS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией