Сравнение IRAO vs MRKC

Тикер 1

Тикер 2

IRAO25

19MRKC

Интер (IRAO) и Россети Центр (MRKC) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IRAO крупнее в 8.6× (337,63 млрд ₽ vs 39,32 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у MRKC — 3.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MRKC (15.84% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKC — 7.59%, у IRAO — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRKC составляет 10.42%, у IRAO — 9.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте IRAO уверенно лидирует со счётом 25:19. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

IRAOMRKC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 3.12. Премия к оценке MRKC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у MRKC — 0.49. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MRKC — 2.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKC — 15.84%, у IRAO — 11.75%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKC удерживает чистую маржу на уровне 7.59%, опережая IRAO (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у MRKC — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IRAOMRKC

Показатель	IRAO	MRKC
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	3.12
P/B	0.29	0.49
P/S	0.18	0.24
PEG	0.22	0.08
EV/EBITDA	0.80	2.01
Рентабельность
ROE	11.75%	15.84%
ROA	8.49%	6.67%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	14.91%
Чистая маржа	7.60%	7.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	1.38
Текущая ликв.	2.35	0.52
Быстрая ликв.	2.08	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	10.42%
Коэфф. выплат	25.51%	25.05%
EPS	$1.26	$0.27
Балансовая стоим.	$10.76	$1.73

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: IRAO — 56.3, MRKC — 55.3. Обе акции находятся в одной зоне. IRAO и MRKC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKC — 0.06, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMRKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MRKC
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	55.34
Stochastic %K	81.40	70.63
CCI (20)	63.52	45.91
MFI	69.89	73.50
Williams %R	-18.60	-29.37
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.10	0.03
Тренд
ADX	16.36	27.57
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+2.13%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+14.47%
Объём
CMF	0.05	-0.07
Volume Ratio	84.35	52.58
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.06
ATR %	1.55%	4.23%
Sharpe (1г)	0.13	0.78
RS Rating	53.00	94.00
52w от хая	-11.49	-10.41
BB ширина	5.25	14.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, MRKC — +10.11%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	MRKC
Выручка	1,76 трлн ₽	152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+10.11%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+33.23%
EPS (TTM)	$1.26	$0.27
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	29,46 млрд ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	3,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 9.63%, MRKC — 10.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MRKC — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, MRKC — +27.52%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	MRKC
Див. доходность	9.63%	10.42%
Годовые дивиденды	$0.32	$0.07
Коэфф. выплат	25.51%	25.05%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	27.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), MRKC — в декабре (+12.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MRKC — август (-2.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Центр?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 3.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или MRKC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, MRKC — 15.84%. Преимущество у MRKC.

Какие дивиденды у Интер и Россети Центр?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, MRKC — 10.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Центр?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или MRKC?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MRKC — 7.59%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MRKC?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MRKC — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MRKC?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:19 в пользу IRAO по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией