Сравнение IRAO vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO16

27MISBP

Сравнение Интер (IRAO) и ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IRAO крупнее в 540.9× (337,63 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MISBP — 18.66%, у IRAO — 11.75%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая IRAO (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности IRAO впереди: 9.63% годовых против 6.50% у MISBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:16 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

IRAOMISBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 7.56 у MISBP (разница составляет 67.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у MISBP — 1.41. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISBP (18.66% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9.39%, у IRAO — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у MISBP — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAOMISBP

Показатель	IRAO	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	7.56
P/B	0.29	1.41
P/S	0.18	0.71
PEG	0.22	0.22
EV/EBITDA	0.80	6.14
Рентабельность
ROE	11.75%	18.66%
ROA	8.49%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	7.96%
Чистая маржа	7.60%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.32
Текущая ликв.	2.35	2.23
Быстрая ликв.	2.08	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	6.50%
Коэфф. выплат	25.51%	82.85%
EPS	$1.26	$7.49
Балансовая стоим.	$10.76	$40.14

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 64/100 у IRAO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO и MISBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	58.63
Stochastic %K	81.40	60.61
CCI (20)	63.52	68.01
MFI	69.89	71.60
Williams %R	-18.60	-39.39
MACD гистограмма	0.01	0.19
Momentum (10)	0.10	3.90
Тренд
ADX	16.36	32.12
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.64%
Цена vs EMA 20	+0.90%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+1.16%	+5.24%
Цена vs SMA 200	+3.46%	+13.30%
Объём
CMF	0.05	0.28
Volume Ratio	84.35	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.23
ATR %	1.55%	3.53%
Sharpe (1г)	0.13	0.69
RS Rating	53.00	87.00
52w от хая	-11.49	-6.84
BB ширина	5.25	12.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MISBP — 992251 ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MISBP — 406998 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	MISBP
Выручка	1,76 трлн ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+9.33%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+15.16%
EPS (TTM)	$1.26	$7.49
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	406998 ₽

Дивиденды

IRAO и MISBP — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 9.63%, MISBP — 6.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MISBP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, MISBP — +52.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	IRAO	MISBP
Див. доходность	9.63%	6.50%
Годовые дивиденды	$0.32	$6.21
Коэфф. выплат	25.51%	82.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	52.40%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а MISBP — на августе (+13.47%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MISBP — ноябрь (-8.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По P/E Интер оценена ниже: 2.48 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IRAO или MISBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, MISBP — 18.66%. Преимущество у MISBP.

Какие дивиденды у Интер и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНСэнМарЭл привилегированные?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или MISBP?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MISBP — 9.39%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MISBP?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MISBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу MISBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией