Сравнение IRAO vs MISB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO27

17MISB

Сравнение Интер (IRAO) и ТНСэнМарЭл (MISB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IRAO крупнее в 54.1× (337,63 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MISB — 18.66%, у IRAO — 11.75%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая IRAO (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности IRAO впереди: 9.63% годовых против 6.46% у MISB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. IRAO побеждает по числу метрик: 27 против 17 у MISB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

IRAOMISB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2.48 против 7.56 у MISB (разница составляет 67.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.71 у MISB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у MISB — 1.41. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у IRAO — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IRAO — 0.38, у MISB — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IRAOMISB

Показатель	IRAO	MISB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	7.56
P/B	0.29	1.41
P/S	0.18	0.71
PEG	0.22	0.22
EV/EBITDA	0.80	6.14
Рентабельность
ROE	11.75%	18.66%
ROA	8.49%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	7.96%
Чистая маржа	7.60%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.32
Текущая ликв.	2.35	2.23
Быстрая ликв.	2.08	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	6.46%
Коэфф. выплат	25.51%	26.49%
EPS	$1.26	$7.49
Балансовая стоим.	$10.76	$40.14

Технический анализ

По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у MISB — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IRAO торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), MISB — 11.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISB менее волатилен — бета 0.24 против 0.53 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOMISB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	MISB
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	42.47
Stochastic %K	81.40	29.27
CCI (20)	63.52	-96.92
MFI	69.89	53.75
Williams %R	-18.60	-70.73
MACD гистограмма	0.01	-0.08
Momentum (10)	0.10	-0.50
Тренд
ADX	16.36	11.02
Цена vs EMA 9	+0.57%	-0.91%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-2.02%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-4.50%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-3.50%
Объём
CMF	0.05	-0.14
Volume Ratio	84.35	48.13
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.24
ATR %	1.55%	3.37%
Sharpe (1г)	0.13	0.20
RS Rating	53.00	64.00
52w от хая	-11.49	-20.12
BB ширина	5.25	11.67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IRAO: +11.65% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, MISB — 992,25 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, MISB — 407 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IRAO	MISB
Выручка	1,76 трлн ₽	10,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+9.33%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	992,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+15.16%
EPS (TTM)	$1.26	$7.49
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	496,84 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	407 млн ₽

Дивиденды

IRAO и MISB — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 9.63%, MISB — 6.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IRAO — 13 лет, MISB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: IRAO — +12.21%, MISB — +21.33%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, MISB — 26.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	MISB
Див. доходность	9.63%	6.46%
Годовые дивиденды	$0.32	$1.98
Коэфф. выплат	25.51%	26.49%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	21.33%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а MISB — на январе (+21.74%). Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), MISB — июль (-6.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или ТНСэнМарЭл?

По P/E Интер оценена ниже: 2.48 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IRAO или MISB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IRAO — 11.75%, MISB — 18.66%. Преимущество у MISB.

Какие дивиденды у Интер и ТНСэнМарЭл?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, MISB — 6.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или ТНСэнМарЭл?

Выручка IRAO за TTM — 1,76 трлн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IRAO или MISB?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, MISB — 9.39%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или MISB?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, MISB — 31/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или MISB?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу IRAO по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией