Сравнение IRAO vs LSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу IRAO — P/E 2.48 vs 4.51 у LSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.33% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, IRAO — 7.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, LSNG — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IRAO | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | 4.51 | |
| P/B | 0.29 | 0.69 | |
| P/S | 0.18 | 1.10 | |
| PEG | 0.22 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | 15.33% | |
| ROA | 8.49% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 28.95% | |
| Чистая маржа | 7.60% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 13.25% | |
| EPS | $1.26 | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $26.49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 64/100 и 62/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у IRAO составляет 56.3 (нейтральная зона), у LSNG — 54.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 1.2%, LSNG на 7.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). LSNG демонстрирует выраженный тренд, а IRAO — нет. IRAO менее волатилен — бета 0.53 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 46.46 | |
| CCI (20) | 63.52 | 28.40 | |
| MFI | 69.89 | 72.72 | |
| Williams %R | -18.60 | -53.54 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.06 | |
| Momentum (10) | 0.10 | 0.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 34.42 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | +1.30% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | +6.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | +9.21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 23.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.69 | |
| ATR % | 1.55% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.59 | |
| RS Rating | 53.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -13.42 | |
| BB ширина | 5.25 | 25.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +11.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, LSNG — 35 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IRAO | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 142,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | 35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | +20.78% | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 66,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 9,89 млрд ₽ |
Дивиденды
IRAO и LSNG — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 9.63%, LSNG — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, LSNG — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, LSNG — +15.42%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, LSNG — 13.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IRAO | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | 13.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | 15.42% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IRAO приходится на январе (+3.77%), а LSNG — на августе (+9.20%). Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для LSNG — май (-6.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Россети Ленэнерго?
У кого выше рентабельность — IRAO или LSNG?
Какие дивиденды у Интер и Россети Ленэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Россети Ленэнерго?
У кого выше маржинальность — IRAO или LSNG?
Какая акция лучше по технике — IRAO или LSNG?
Что лучше купить — IRAO или LSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией