Сравнение IRAO vs KRSBP

Тикер 1

Тикер 2

IRAO30

15KRSBP

IRAO против KRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IRAO крупнее в 90.2× (337,63 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 7.29. Премия к оценке KRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 11.75% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7.60%, KRSBP — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность KRSBP составляет 11.51%, у IRAO — 9.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:15 — убедительное преимущество IRAO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

IRAOKRSBP

Фундаментальный анализ

IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как KRSBP — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) IRAO оценён ниже: 0.18 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSBP составляет 37.26%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 4.65% у KRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0.38, KRSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOKRSBP

Показатель	IRAO	KRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.48	7.29
P/B	0.29	2.72
P/S	0.18	0.34
PEG	0.22	0.34
EV/EBITDA	0.80	4.89
Рентабельность
ROE	11.75%	37.26%
ROA	8.49%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.07%	4.84%
Чистая маржа	7.60%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.92
Текущая ликв.	2.35	1.46
Быстрая ликв.	2.08	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.63%	11.51%
Коэфф. выплат	25.51%	69.14%
EPS	$1.26	$2.99
Балансовая стоим.	$10.76	$8.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IRAO — 56.3, KRSBP — 40.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), KRSBP — 18.7 (нет тренда). Волатильность: бета KRSBP — -0.17, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOKRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	KRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	56.30	40.42
Stochastic %K	81.40	12.96
CCI (20)	63.52	-92.92
MFI	69.89	34.28
Williams %R	-18.60	-87.04
MACD гистограмма	0.01	-0.13
Momentum (10)	0.10	-0.32
Тренд
ADX	16.36	18.68
Цена vs EMA 9	+0.57%	-1.38%
Цена vs EMA 20	+0.90%	-2.96%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-4.55%
Цена vs SMA 200	+3.46%	-0.48%
Объём
CMF	0.05	-0.07
Volume Ratio	84.35	30.88
Волатильность и статистика
Beta	0.53	-0.17
ATR %	1.55%	3.60%
Sharpe (1г)	0.13	0.71
RS Rating	53.00	84.00
52w от хая	-11.49	-17.87
BB ширина	5.25	13.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IRAO генерирует 1,76 трлн ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IRAO — +11.65%, KRSBP — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, KRSBP — 2,29 млн ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	KRSBP
Выручка	1,76 трлн ₽	49,20 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.65%	+10.81%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	2,29 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+4.45%	+21.01%
EPS (TTM)	$1.26	$2.99
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	2,01 млн ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	2,01 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: IRAO платит 9.63%, KRSBP — 11.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, KRSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12.21%, KRSBP — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25.51%, KRSBP — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	KRSBP
Див. доходность	9.63%	11.51%
Годовые дивиденды	$0.32	$2.07
Коэфф. выплат	25.51%	69.14%
Лет выплат	13.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.21%	26.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.77%), KRSBP — в апреле (+10.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IRAO — февраль (-4.03%), для KRSBP — июнь (-8.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IRAO или KRSBP?

ROE IRAO — 11.75%, KRSBP — 37.26%. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер и Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 9.63%, KRSBP — 11.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или KRSBP?

Чистая маржа IRAO — 7.60%, KRSBP — 4.65%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или KRSBP?

Технический скоринг: IRAO — 64/100, KRSBP — 30/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или KRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик IRAO выигрывает 30, KRSBP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией