Сравнение IRAO vs KCHEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IRAO показывает P/E 2.48. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) IRAO дешевле: 0.18 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у KCHEP — 1.73. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. IRAO генерирует прибыль с ROE 11.75%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2.40 vs 0.38 у IRAO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | IRAO | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.48 | -842.29 | |
| P/B | 0.29 | 1.73 | |
| P/S | 0.18 | 1.13 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 0.80 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.75% | -0.21% | |
| ROA | 8.49% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.07% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 7.60% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.38 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 2.35 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 2.08 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | — | |
| EPS | $1.26 | — | |
| Балансовая стоим. | $10.76 | $0.25 | |
Технический анализ
IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, KCHEP — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IRAO — 56.3 (нейтральная зона), KCHEP — 56.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IRAO и KCHEP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: IRAO — 16.4 (нет тренда), KCHEP — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHEP стабильнее (0.39 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает KCHEP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IRAO | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.30 | 56.19 | |
| Stochastic %K | 81.40 | 90.91 | |
| CCI (20) | 63.52 | 66.27 | |
| MFI | 69.89 | 35.87 | |
| Williams %R | -18.60 | -9.09 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.10 | 0.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.36 | 16.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.90% | +1.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.46% | -9.18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.37 | |
| Volume Ratio | 84.35 | 1.83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.39 | |
| ATR % | 1.55% | 3.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.45 | |
| RS Rating | 53.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -11.49 | -24.87 | |
| BB ширина | 5.25 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, KCHEP — 22,32 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHEP растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +11.65% у IRAO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: IRAO зарабатывает 133,83 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): IRAO — -90,52 млрд ₽, KCHEP — 2,30 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IRAO | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 трлн ₽ | 22,32 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.65% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 133,83 млрд ₽ | -30000 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.45% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.26 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 99,42 млрд ₽ | 7,32 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -90,52 млрд ₽ | 2,30 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IRAO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IRAO | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.32 | — | |
| Коэфф. выплат | 25.51% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.21% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IRAO — январе (+3.77%), для KCHEP — сентябре (+17.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IRAO — февраль (-4.03%), KCHEP — февраль (-9.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер или Камчатскэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — IRAO или KCHEP?
Какие дивиденды у Интер и Камчатскэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Интер или Камчатскэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — IRAO или KCHEP?
Что лучше купить — IRAO или KCHEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией