Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение IRAO vs KBSB

Тикер 1

Тикер 2

IRAO18

25KBSB

Хотя IRAO и KBSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Интер РАО специализируется в «Электросети», а ТНС энерго Кубань — в «Электрогенерация». По мультипликатору P/E IRAO оценён рынком дешевле: 2,07 против 2,59 у KBSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41,11% против 11,21% у IRAO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IRAO — 7,23%, KBSB — 6,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности IRAO впереди: 10,49% годовых против 7,66% у KBSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 69/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте KBSB уверенно лидирует со счётом 25:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Интер РАО

IRAORU

₽2,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

10.0

Качество

6.4

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ТНС энерго Кубань

KBSBRU

₽869,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.8

Стоимость

9.4

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

IRAOKBSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2,07 (у KBSB — 2,59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0,23 против 1,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала KBSB составляет 41,11%, что превышает показатель IRAO (11,21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7,23% против 6,33% у KBSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IRAO — 0,33, KBSB — 0,99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IRAOKBSB

Показатель	IRAO	KBSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,07	2,59
P/B	0,23	1,06
P/S	0,15	0,16
PEG	0,36	—
EV/EBITDA	-0,34	0,73
Рентабельность
ROE	11,21%	41,11%
ROA	8,41%	20,61%
Валовая маржа	—	44,02%
Операц. маржа	5,89%	6,45%
Чистая маржа	7,23%	6,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,33	0,99
Текущая ликв.	2,58	1,33
Быстрая ликв.	2,08	1,33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,49%	7,66%
Коэфф. выплат	25,71%	20,73%
EPS	$1,25	$300,40
Балансовая стоим.	$10,76	$730,75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 69/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у IRAO составляет 54,1 (нейтральная зона), у KBSB — 72,7 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IRAO на 0,6%, KBSB на 10,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KBSB выше SMA 200 (+4,2%), IRAO — ниже (-13,3%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: IRAO — 30,2 (выраженный тренд), KBSB — 22,6 (слабый тренд). KBSB менее волатилен — бета 0,47 против 0,74 у IRAO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IRAO составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IRAOKBSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IRAO	KBSB
Осцилляторы
RSI (14)	54,13	72,72
Stochastic %K	74,72	93,98
CCI (20)	73,06	130,07
MFI	78,43	72,03
Williams %R	-25,28	-6,02
MACD гистограмма	0,04	13,86
Momentum (10)	0,08	96,00
Тренд
ADX	30,17	22,65
Цена vs EMA 9	+1,32%	+4,04%
Цена vs EMA 20	+3,52%	+8,20%
Цена vs SMA 50	+0,58%	+10,81%
Цена vs SMA 200	-13,26%	+4,15%
Объём
CMF	0,06	0,32
Volume Ratio	52,77	26,21
Волатильность и статистика
Beta	0,74	0,47
ATR %	3,81%	3,02%
Sharpe (1г)	-0,92	0,72
RS Rating	54,00	95,00
52w от хая	-28,32	-16,42
BB ширина	28,84	29,12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IRAO — 1,76 трлн ₽, KBSB — 84,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +13,10% г/г vs +13,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IRAO — 133,83 млрд ₽, KBSB — 5,37 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: IRAO генерирует -90,52 млрд ₽, KBSB — 3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IRAO	KBSB
Выручка	1,76 трлн ₽	84,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.00%	+13.10%
Чистая прибыль	133,83 млрд ₽	5,37 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-9.20%	+112.60%
EPS (TTM)	$1,26	$300,40
Операц. Cash Flow	99,42 млрд ₽	3,73 млрд ₽
Free Cash Flow	-90,52 млрд ₽	3,24 млрд ₽

Дивиденды

IRAO и KBSB — дивидендные акции. Доходность: IRAO — 10,49%, KBSB — 7,66%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. IRAO платит дивиденды 13 лет подряд, KBSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): IRAO — +12,21%, KBSB — +71,95%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IRAO — 25,71%, KBSB — 20,73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IRAO	KBSB
Див. доходность	10,49%	7,66%
Годовые дивиденды	$0,32	$62,28
Коэфф. выплат	25,71%	20,73%
Лет выплат	13	7
CAGR дивидендов (5л)	12,21%	71,95%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IRAO показывает лучшую доходность в январе (+3,44%). Для KBSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IRAO

+3,4

-3,7

+2,5

+0,4

+2,6

+0,8

+0,1

-0,2

+0,1

-0,6

+1,6

+0,2

KBSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Интер РАО или ТНС энерго Кубань?

По P/E Интер РАО оценена ниже: 2,07 против 2,59. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IRAO или KBSB?

ROE IRAO — 11,21%, KBSB — 41,11%. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Интер РАО и ТНС энерго Кубань?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IRAO — 10,49%, KBSB — 7,66%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Интер РАО или ТНС энерго Кубань?

По объёму выручки: IRAO — 1,76 трлн ₽, KBSB — 84,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IRAO или KBSB?

Чистая маржа IRAO — 7,23%, KBSB — 6,33%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IRAO или KBSB?

Технический скоринг: IRAO — 69/100, KBSB — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IRAO или KBSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IRAO выигрывает 18, KBSB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией