Сравнение IQV vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу IQV — P/E 29,11 vs 79,96 у PEN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу IQV: 2,29 vs 8,56 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IQV дешевле: 6,41 против 8,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IQV оценён ниже: 15,10 vs 57,99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IQV составляет 21,95%, что превышает показатель PEN (11,09%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 10,67% против 8,10% у IQV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IQV несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,63, тогда как PEN практически без долга (D/E 0,14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности IQV ниже 1 (0,71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IQV | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,11 | 79,96 | |
| P/B | 6,41 | 8,40 | |
| P/S | 2,29 | 8,56 | |
| PEG | 1,77 | 11,78 | |
| EV/EBITDA | 15,10 | 57,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,95% | 11,09% | |
| ROA | 4,60% | 8,13% | |
| Валовая маржа | 26,23% | 67,84% | |
| Операц. маржа | 13,57% | 12,45% | |
| Чистая маржа | 8,10% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,63 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 0,71 | 5,75 | |
| Быстрая ликв. | 0,71 | 3,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $8,22 | $4,08 | |
| Балансовая стоим. | $37,69 | $38,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IQV сильнее: 71/100 против 60/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IQV составляет 60,5 (нейтральная зона), у PEN — 72,1 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IQV на 14,7%, PEN на 2,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IQV — 34,5 (выраженный тренд), PEN — 22,9 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0,08 против 0,88 у IQV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IQV составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IQV | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,51 | 72,10 | |
| Stochastic %K | 39,29 | 90,11 | |
| CCI (20) | 47,21 | 110,18 | |
| MFI | 51,06 | 84,17 | |
| Williams %R | -60,71 | -9,89 | |
| MACD гистограмма | -0,44 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 1,64 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,45 | 22,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,39% | +0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,07% | +1,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,66% | +2,32% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,51% | +2,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 66,02 | 43,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,08 | |
| ATR % | 3,37% | 0,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | 0,83 | |
| RS Rating | 72,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -5,85 | -9,77 | |
| BB ширина | 27,51 | 4,30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IQV — 16,31 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEN: +17,50% г/г vs +5,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IQV — 1,36 млрд $, PEN — 177,69 млн $. IQV генерирует больше чистой прибыли. FCF: IQV генерирует 2,05 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IQV | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,31 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.90% | +17.50% | |
| Чистая прибыль | 1,36 млрд $ | 177,69 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -0.90% | +1168.10% | |
| EPS (TTM) | $7,91 | $4,57 | |
| Операц. Cash Flow | 2,65 млрд $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,05 млрд $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | IQV | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IQV приходится на июле (+10,34%), а PEN — на январе (+8,69%). Слабые месяцы: для IQV — сентябрь (-3,88%), для PEN — май (-1,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +23,67% против +15,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IQVIA Holdings Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — IQV или PEN?
Какие дивиденды у IQVIA Holdings Inc. и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — IQVIA Holdings Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше маржинальность — IQV или PEN?
Какая акция лучше по технике — IQV или PEN?
Что лучше купить — IQV или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией