Сравнение IQV vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

IQV16

22PEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: IQVIA Holdings Inc. (IQV) и Penumbra, Inc. (PEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IQV крупнее в 2.2× (28,04 млрд $ vs 12,90 млрд $). IQV торгуется с P/E 20.85, тогда как PEN — с P/E 75.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. IQV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.46% против 12.32% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, IQV — 8.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу IQV: скоринг 63/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте PEN уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

IQVIA Holdings Inc.

IQVNYSE

168,02 $-3,48 $ (-2,03%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 28,04 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.4

Качество

7.2

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

IQVPEN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IQV — P/E 20.85 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу IQV: 1.72 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IQV дешевле: 4.64 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IQV оценён ниже: 8.18 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IQV составляет 22.46%, что превышает показатель PEN (12.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 8.33% у IQV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IQV — 0.33, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности IQV ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IQVPEN

Показатель	IQV	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	20.85	75.17
P/B	4.64	8.72
P/S	1.72	8.85
PEG	2.15	0.26
EV/EBITDA	8.18	60.44
Рентабельность
ROE	22.46%	12.32%
ROA	4.67%	9.01%
Валовая маржа	26.11%	67.38%
Операц. маржа	13.86%	12.87%
Чистая маржа	8.33%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.15
Текущая ликв.	0.75	6.02
Быстрая ликв.	0.75	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.22	$4.36
Балансовая стоим.	$37.70	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу IQV сильнее: 63/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IQV составляет 50.6 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IQV выше на 1.3%, PEN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PEN выше SMA 200 (+8.8%), IQV — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: IQV — 13.2 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.32 у IQV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IQV составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IQVPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IQV	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	50.65	52.39
Stochastic %K	57.67	88.50
CCI (20)	13.41	37.48
MFI	65.18	45.81
Williams %R	-42.33	-11.50
MACD гистограмма	0.35	0.67
Momentum (10)	-4.97	3.19
Тренд
ADX	13.22	23.98
Цена vs EMA 9	-0.25%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+0.27%	+0.50%
Цена vs SMA 50	+1.29%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-12.70%	+8.78%
Объём
CMF	0.02	-0.26
Volume Ratio	126.93	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.32	0.23
ATR %	3.90%	0.76%
Sharpe (1г)	0.40	0.46
RS Rating	52.00	60.00
52w от хая	-30.58	-9.67
BB ширина	17.60	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IQV — 16,31 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IQV — 1,36 млрд $, PEN — 177,69 млн $. IQV генерирует больше чистой прибыли. FCF: IQV генерирует 2,05 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IQV	PEN
Выручка	16,31 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	1,36 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$7.91	$4.57
Операц. Cash Flow	2,65 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	2,05 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	IQV	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IQV приходится на июле (+9.81%), а PEN — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для IQV — сентябрь (-3.88%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +13.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IQV

+0.5

-2.6

-3.0

+2.3

+0.4

+4.4

+9.8

+0.9

-3.9

+0.4

+3.9

+0.8

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IQVIA Holdings Inc. или Penumbra, Inc.?

По P/E IQVIA Holdings Inc. оценена ниже: 20.85 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IQV или PEN?

ROE IQV — 22.46%, PEN — 12.32%. IQV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у IQVIA Holdings Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — IQVIA Holdings Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: IQV — 16,31 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IQV или PEN?

Чистая маржа IQV — 8.33%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IQV или PEN?

Технический скоринг: IQV — 63/100, PEN — 41/100. IQV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IQV или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IQV выигрывает 16, PEN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией