Сравнение IQV vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

IQV23

14MMSI

IQVIA Holdings Inc. (IQV) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IQV крупнее в 7.4× (28,04 млрд $ vs 3,80 млрд $). Если ориентироваться на P/E, IQV выглядит привлекательнее: 20.85 против 27.54. Премия к оценке MMSI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE IQV — 22.46%, у MMSI — 8.95%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MMSI удерживает чистую маржу на уровне 9.03%, опережая IQV (8.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу IQV сильнее: 63/100 против 41/100 у MMSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. IQV побеждает по числу метрик: 23 против 14 у MMSI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

IQVIA Holdings Inc.

IQVNYSE

168,02 $-3,48 $ (-2,03%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 28,04 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.4

Качество

7.2

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

IQVMMSI

Фундаментальный анализ

IQV торгуется с P/E 20.85, тогда как MMSI — с P/E 27.54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) IQV дешевле: 1.72 против 2.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у IQV — 4.64. EV/EBITDA IQV — 8.18, у MMSI — 12.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IQV (22.46% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMSI — 9.03%, у IQV — 8.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IQV — 0.33, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IQV ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IQVMMSI

Показатель	IQV	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	20.85	27.54
P/B	4.64	2.36
P/S	1.72	2.49
PEG	2.15	2.21
EV/EBITDA	8.18	12.94
Рентабельность
ROE	22.46%	8.95%
ROA	4.67%	5.12%
Валовая маржа	26.11%	48.65%
Операц. маржа	13.86%	12.13%
Чистая маржа	8.33%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.51
Текущая ликв.	0.75	5.08
Быстрая ликв.	0.75	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.22	$2.34
Балансовая стоим.	$37.70	$27.34

Технический анализ

IQV набирает 63 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IQV — 50.6 (нейтральная зона), MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IQV торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как MMSI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IQV — 13.2 (нет тренда), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MMSI стабильнее (0.65 vs 1.32). Значение ниже 0.8 делает MMSI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IQV составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IQVMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IQV	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	50.65	49.10
Stochastic %K	57.67	70.27
CCI (20)	13.41	5.34
MFI	65.18	47.30
Williams %R	-42.33	-29.73
MACD гистограмма	0.35	0.44
Momentum (10)	-4.97	2.86
Тренд
ADX	13.22	18.15
Цена vs EMA 9	-0.25%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+0.27%	-0.53%
Цена vs SMA 50	+1.29%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-12.70%	-20.36%
Объём
CMF	0.02	-0.01
Volume Ratio	126.93	63.96
Волатильность и статистика
Beta	1.32	0.65
ATR %	3.90%	3.58%
Sharpe (1г)	0.40	-1.44
RS Rating	52.00	13.00
52w от хая	-30.58	-36.40
BB ширина	17.60	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IQV — 16,31 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IQV — 1,36 млрд $, MMSI — 128,49 млн $. IQV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IQV — 2,05 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IQV	MMSI
Выручка	16,31 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	1,36 млрд $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$7.91	$2.17
Операц. Cash Flow	2,65 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	2,05 млрд $	215,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	IQV	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IQV — июле (+9.81%), для MMSI — ноябре (+6.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IQV — сентябрь (-3.88%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +13.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IQV

+0.5

-2.6

-3.0

+2.3

+0.4

+4.4

+9.8

+0.9

-3.9

+0.4

+3.9

+0.8

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IQVIA Holdings Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит IQVIA Holdings Inc.: P/E 20.85 против 27.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IQV или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IQV — 22.46%, MMSI — 8.95%. Преимущество у IQV.

Какие дивиденды у IQVIA Holdings Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — IQVIA Holdings Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка IQV за TTM — 16,31 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. IQV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IQV или MMSI?

Чистая маржа IQV — 8.33%, MMSI — 9.03%. MMSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IQV или MMSI?

Технический скоринг: IQV — 63/100, MMSI — 41/100. IQV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IQV или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу IQV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией