ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение IPGP vs TSM

Тикер 1
Тикер 2
IPGP15
27TSM
IPG Photonics Corporation (IPGP) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TSM крупнее в 412.8× (2,11 трлн $ vs 5,12 млрд $). По мультипликатору P/E TSM оценён рынком дешевле: 29.38 против 176.61 у IPGP (разница составляет 83.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IPGP набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу TSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
IPGP
IPG Photonics Corporation
IPGPNASDAQ
120,52 $-0,39 $ (-0,32%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 5,12 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
5.6
Качество
6.1
Рост
6.8
Техника
10.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0
TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
TSMNYSE
407,15 $+5,53 $ (+1,38%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 2,11 трлн $
ETP Rank8.7
Стоимость
8.7
Качество
9.8
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
6.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

IPGPTSM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 29.38 (у IPGP — 176.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 13.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у TSM — 9.62. EV/EBITDA TSM — 18.71, у IPGP — 63.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 36.93%, у IPGP — 1.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0.01, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IPGPTSM
ПоказательIPGPTSMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E176.6129.38
P/B2.419.62
P/S4.9313.81
PEG1.370.62
EV/EBITDA63.7718.71
Рентабельность
ROE1.37%36.93%
ROA1.19%22.27%
Валовая маржа37.56%61.87%
Операц. маржа0.34%53.25%
Чистая маржа2.78%47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.010.17
Текущая ликв.5.802.49
Быстрая ликв.4.512.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.94%
Коэфф. выплат0.00%25.55%
EPS$0.68$74.38
Балансовая стоим.$50.08$228.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу IPGP: скоринг 77/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IPGP — 57.1, TSM — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. IPGP и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IPGP — 1.62, TSM — 1.89. TSM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPTSM
Общая оценка
77
70
Осцилляторы
59
52
Тренд
79
69
Объём
56
63
Волатильность
55
58
ИндикаторIPGPTSMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57.1154.40
Stochastic %K84.4244.84
CCI (20)86.820.95
MFI60.2949.97
Williams %R-15.58-55.16
MACD гистограмма1.84-2.52
Momentum (10)18.99-17.88
Тренд
ADX15.7921.16
Цена vs EMA 9+7.50%+1.59%
Цена vs EMA 20+7.70%+2.78%
Цена vs SMA 50+4.13%+9.88%
Цена vs SMA 200+26.03%+29.88%
Объём
CMF0.120.18
Volume Ratio84.4971.92
Волатильность и статистика
Beta1.621.89
ATR %6.23%3.62%
Sharpe (1г)1.192.09
RS Rating86.0091.00
52w от хая-22.65-3.51
BB ширина32.729.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIPGPTSMЛидер
Выручка1 млрд $3,85 трлн $
Чистая прибыль31,10 млн $1,74 трлн $
EPS (TTM)$0.73$334.60
Операц. Cash Flow75,34 млн $2,38 трлн $
Free Cash Flow-3,45 млн $1,10 трлн $

Дивиденды

TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательIPGPTSMЛидер
Див. доходность—0.94%
Годовые дивиденды$0.65$3.00
Коэфф. выплат—25.55%
Лет выплат1.00%23.00%
CAGR дивидендов (5л)—15.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), TSM — в июле (+7.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3.76%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +9.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IPGP
+4.6
+1.2
-2.8
-0.7
+2.6
+2.3
+0.3
-3.8
+0.7
+2.8
+2.7
-1.0
TSM
+5.3
-0.5
-1.4
-1.1
+4.0
+2.5
+7.6
+1.1
+1.8
+1.3
+4.2
+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Мультипликатор P/E у Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ниже (29.38 vs 176.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — IPGP или TSM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IPGP — 1.37%, TSM — 36.93%. Преимущество у TSM.
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Выручка IPGP за TTM — 1 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IPGP или TSM?
Чистая маржа IPGP — 2.78%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IPGP или TSM?
Технический скоринг: IPGP — 77/100, TSM — 70/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IPGP или TSM?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу TSM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией