Сравнение IPGP vs TER

Тикер 1

Тикер 2

IPGP18

22TER

IPGP против TER — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TER крупнее в 10.8× (55,33 млрд $ vs 5,12 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TER с P/E 63.06 (у IPGP — 176.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TER составляет 29.72%, что превышает показатель IPGP (1.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TER впереди: 22.55% против 2.78% у IPGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TER выплачивает дивиденды с доходностью 0.14% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IPGP набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

IPGPTER

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TER выглядит привлекательнее: 63.06 против 176.61. Премия к оценке IPGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 14.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 2.41 против 17.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TER оценён ниже: 48.63 vs 63.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.72% против 1.37% у IPGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TER — 22.55%, IPGP — 2.78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0.01, TER — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IPGPTER

Показатель	IPGP	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	176.61	63.06
P/B	2.41	17.13
P/S	4.93	14.23
PEG	1.37	1.22
EV/EBITDA	63.77	48.63
Рентабельность
ROE	1.37%	29.72%
ROA	1.19%	19.26%
Валовая маржа	37.56%	58.79%
Операц. маржа	0.34%	26.92%
Чистая маржа	2.78%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.03
Текущая ликв.	5.80	2.15
Быстрая ликв.	4.51	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.14%
Коэфф. выплат	0.00%	9.05%
EPS	$0.68	$5.46
Балансовая стоим.	$50.08	$20.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу IPGP: скоринг 77/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IPGP — 57.1, TER — 51.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IPGP на 4.1%, TER на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), TER — 16.7 (нет тренда). Волатильность: бета IPGP — 1.62, TER — 2.79. TER значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IPGP	TER
Осцилляторы
RSI (14)	57.11	51.05
Stochastic %K	84.42	59.83
CCI (20)	86.82	-11.73
MFI	60.29	52.27
Williams %R	-15.58	-40.17
MACD гистограмма	1.84	-3.44
Momentum (10)	18.99	-0.67
Тренд
ADX	15.79	16.73
Цена vs EMA 9	+7.50%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+7.70%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+4.13%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+26.03%	+55.62%
Объём
CMF	0.12	0.02
Volume Ratio	84.49	86.78
Волатильность и статистика
Beta	1.62	2.79
ATR %	6.23%	6.05%
Sharpe (1г)	1.19	2.57
RS Rating	86.00	98.00
52w от хая	-22.65	-16.27
BB ширина	32.72	29.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, TER — 554,05 млн $. TER генерирует больше чистой прибыли. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, TER — 450,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IPGP	TER
Выручка	1 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	31,10 млн $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$0.73	$3.49
Операц. Cash Flow	75,34 млн $	674,41 млн $
Free Cash Flow	-3,45 млн $	450,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TER обеспечивает 0.14% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IPGP платит дивиденды 1 лет подряд, TER — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	IPGP	TER
Див. доходность	—	0.14%
Годовые дивиденды	$0.65	$0.26
Коэфф. выплат	—	9.05%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), TER — в июле (+7.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IPGP — август (-3.76%), для TER — март (-1.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Teradyne, Inc.?

Мультипликатор P/E у Teradyne, Inc. ниже (63.06 vs 176.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IPGP или TER?

ROE IPGP — 1.37%, TER — 29.72%. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Teradyne, Inc.?

Teradyne, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.14%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Teradyne, Inc.?

По объёму выручки: IPGP — 1 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IPGP или TER?

Чистая маржа IPGP — 2.78%, TER — 22.55%. TER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IPGP или TER?

Технический скоринг: IPGP — 77/100, TER — 62/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IPGP или TER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик IPGP выигрывает 18, TER — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией