Сравнение IPGP vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-361,73) — компания генерирует убытки. IPGP прибылен, P/E составляет 131,36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 3,44 против 11,52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 1,73 против 21,84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IPGP оценён ниже: 26,86 vs 230,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -5,93%, тогда как IPGP показывает рентабельность 1,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0,01, SMTC — 0,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 131,36 | -361,73 | |
| P/B | 1,73 | 21,84 | |
| P/S | 3,44 | 11,52 | |
| PEG | 1,01 | 0,76 | |
| EV/EBITDA | 26,86 | 230,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | -5,93% | |
| ROA | 1,14% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 2,58% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,65 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $6,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 47/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IPGP — 40,1, SMTC — 52,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IPGP на -17,7%, SMTC на -6,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SMTC выше SMA 200 (+34,1%), IPGP — ниже (-15,0%). Долгосрочный тренд в пользу SMTC. Сила тренда по ADX: IPGP — 25,4 (выраженный тренд), SMTC — 19,3 (нет тренда). Волатильность: бета IPGP — 2,07, SMTC — 3,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,07 | 52,46 | |
| Stochastic %K | 26,70 | 85,90 | |
| CCI (20) | -61,42 | 24,75 | |
| MFI | 47,31 | 60,26 | |
| Williams %R | -73,30 | -14,10 | |
| MACD гистограмма | 0,07 | 1,42 | |
| Momentum (10) | -9,76 | -3,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,45 | 19,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,25% | +8,43% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,75% | +5,58% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,70% | -6,37% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,03% | +34,07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 150,09 | 132,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,07 | 3,18 | |
| ATR % | 7,63% | 8,70% | |
| Sharpe (1г) | 0,54 | 1,64 | |
| RS Rating | 61,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -44,36 | -24,00 | |
| BB ширина | 36,50 | 31,29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SMTC — +15,50%, IPGP — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как IPGP генерирует прибыль (31,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,73 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. IPGP платит дивиденды 1 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,60%), SMTC — в ноябре (+11,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IPGP — август (-3,76%), для SMTC — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +33,16% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — IPGP или SMTC?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — IPGP или SMTC?
Что лучше купить — IPGP или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией