Сравнение IPGP vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-325.28) — компания генерирует убытки. IPGP прибылен, P/E составляет 176.61. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 12.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 2.41 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IPGP оценён ниже: 63.77 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как IPGP показывает рентабельность 1.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0.01, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 176.61 | -325.28 | |
| P/B | 2.41 | 23.89 | |
| P/S | 4.93 | 12.58 | |
| PEG | 1.37 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 63.77 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.37% | -7.22% | |
| ROA | 1.19% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 37.56% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 0.34% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 2.78% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 5.80 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 4.51 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.68 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $50.08 | $5.94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: IPGP — 57.1, SMTC — 72.8. IPGP в зоне нейтральная зона, а SMTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: IPGP на 4.1%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). SMTC демонстрирует выраженный тренд, а IPGP — нет. Волатильность: бета IPGP — 1.62, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.11 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 84.42 | 93.14 | |
| CCI (20) | 86.82 | 114.55 | |
| MFI | 60.29 | 66.74 | |
| Williams %R | -15.58 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | 1.84 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 18.99 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.79 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.50% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +7.70% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.13% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +26.03% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 84.49 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.62 | 2.78 | |
| ATR % | 6.23% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.19 | 2.41 | |
| RS Rating | 86.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -22.65 | -2.00 | |
| BB ширина | 32.72 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как IPGP генерирует прибыль (31,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.73 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. IPGP платит дивиденды 1 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | IPGP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.65 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IPGP — август (-3.76%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — IPGP или SMTC?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — IPGP или SMTC?
Что лучше купить — IPGP или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией