Сравнение IPGP vs ONTO

Тикер 1

Тикер 2

IPGP13

24ONTO

IPG Photonics Corporation (IPGP) и Onto Innovation Inc. (ONTO) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ONTO крупнее в 2.5× (13,01 млрд $ vs 5,12 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ONTO выглядит привлекательнее: 122.99 против 176.61. Премия к оценке IPGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует ONTO (5.19% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ONTO — 10.33%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. IPGP набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ONTO — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:13 в пользу ONTO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Onto Innovation Inc.

ONTONYSE

261,45 $-1,67 $ (-0,63%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,01 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

IPGPONTO

Фундаментальный анализ

ONTO торгуется с P/E 122.99, тогда как IPGP — с P/E 176.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 12.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у ONTO — 6.14. EV/EBITDA ONTO — 61.53, у IPGP — 63.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ONTO — 5.19%, у IPGP — 1.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ONTO удерживает чистую маржу на уровне 10.33%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0.01, у ONTO — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IPGPONTO

Показатель	IPGP	ONTO
Мультипликаторы оценки
P/E	176.61	122.99
P/B	2.41	6.14
P/S	4.93	12.70
PEG	1.37	-2.40
EV/EBITDA	63.77	61.53
Рентабельность
ROE	1.37%	5.19%
ROA	1.19%	4.44%
Валовая маржа	37.56%	48.80%
Операц. маржа	0.34%	10.53%
Чистая маржа	2.78%	10.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.00
Текущая ликв.	5.80	6.15
Быстрая ликв.	4.51	4.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.68	$2.14
Балансовая стоим.	$50.08	$42.86

Технический анализ

Техническая картина в пользу IPGP: скоринг 77/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IPGP — 57.1, ONTO — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. IPGP и ONTO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), ONTO — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IPGP — 1.62, ONTO — 2.62. ONTO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPONTO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IPGP	ONTO
Осцилляторы
RSI (14)	57.11	46.73
Stochastic %K	84.42	34.93
CCI (20)	86.82	-130.27
MFI	60.29	40.40
Williams %R	-15.58	-65.07
MACD гистограмма	1.84	-6.48
Momentum (10)	18.99	-30.93
Тренд
ADX	15.79	23.18
Цена vs EMA 9	+7.50%	-2.08%
Цена vs EMA 20	+7.70%	-3.59%
Цена vs SMA 50	+4.13%	+5.09%
Цена vs SMA 200	+26.03%	+48.11%
Объём
CMF	0.12	0.19
Volume Ratio	84.49	155.41
Волатильность и статистика
Beta	1.62	2.62
ATR %	6.23%	5.83%
Sharpe (1г)	1.19	2.01
RS Rating	86.00	94.00
52w от хая	-22.65	-16.73
BB ширина	32.72	21.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, ONTO — 1,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, ONTO — 136,76 млн $. ONTO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, ONTO — 299,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IPGP	ONTO
Выручка	1 млрд $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	31,10 млн $	136,76 млн $
EPS (TTM)	$0.73	$2.78
Операц. Cash Flow	75,34 млн $	328,31 млн $
Free Cash Flow	-3,45 млн $	299,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ONTO не имеет дивидендной истории.

Показатель	IPGP	ONTO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.65	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), ONTO — в ноябре (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3.76%), ONTO — февраль (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONTO: +43.44% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

ONTO

+10.3

-3.8

-2.9

+3.8

+7.0

+2.9

+6.0

+3.2

+2.1

-1.9

+13.2

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Onto Innovation Inc.?

Мультипликатор P/E у Onto Innovation Inc. ниже (122.99 vs 176.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IPGP или ONTO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IPGP — 1.37%, ONTO — 5.19%. Преимущество у ONTO.

Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Onto Innovation Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Onto Innovation Inc.?

Выручка IPGP за TTM — 1 млрд $, ONTO — 1,01 млрд $. ONTO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IPGP или ONTO?

Чистая маржа IPGP — 2.78%, ONTO — 10.33%. ONTO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IPGP или ONTO?

Технический скоринг: IPGP — 77/100, ONTO — 49/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IPGP или ONTO?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:24 в пользу ONTO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией