Сравнение IPGP vs ON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ON торгуется с P/E 45,35, тогда как IPGP — с P/E 113,48. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 2,97 vs 4,50 у ON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 1,49 против 3,87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 22,80 vs 22,78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ON составляет 8,38%, что превышает показатель IPGP (1,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ON впереди: 10,17% против 2,58% у IPGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0,01, ON — 0,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IPGP | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 113,48 | 45,35 | |
| P/B | 1,49 | 3,87 | |
| P/S | 2,97 | 4,50 | |
| PEG | 0,87 | 1,01 | |
| EV/EBITDA | 22,78 | 22,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | 8,38% | |
| ROA | 1,14% | 4,67% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 37,45% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 11,66% | |
| Чистая маржа | 2,58% | 10,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 3,46 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 2,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,65 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $18,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ON сильнее: 32/100 против 24/100 у IPGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IPGP составляет 40,8 (нейтральная зона), у ON — 44,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IPGP на -13,5%, ON на -9,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IPGP — 17,4 (нет тренда), ON — 28,0 (выраженный тренд). IPGP менее волатилен — бета 2,09 против 2,55 у ON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,80 | 44,84 | |
| Stochastic %K | 37,80 | 59,54 | |
| CCI (20) | -34,39 | -20,89 | |
| MFI | 65,34 | 54,46 | |
| Williams %R | -62,20 | -40,46 | |
| MACD гистограмма | 0,77 | 0,61 | |
| Momentum (10) | -0,94 | -0,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,36 | 27,96 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,62% | +0,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,42% | -1,79% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,52% | -9,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -25,94% | -7,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 69,62 | 153,94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,09 | 2,55 | |
| ATR % | 5,13% | 4,75% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,91 | |
| RS Rating | 32,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -51,78 | -45,75 | |
| BB ширина | 14,20 | 11,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IPGP — 1 млрд $, ON — 6 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IPGP: +2,70% г/г vs -15,30%. ON показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, ON — 121 млн $. ON генерирует больше чистой прибыли. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IPGP | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 6 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | -15.30% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | 121 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -92.30% | — |
| EPS (TTM) | $0,73 | $0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 1,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IPGP | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IPGP приходится на январе (+4,60%), а ON — на июле (+8,58%). Слабые месяцы: для IPGP — август (-4,57%), для ON — март (-3,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +25,67% против +4,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше рентабельность — IPGP или ON?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и ON Semiconductor Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше маржинальность — IPGP или ON?
Какая акция лучше по технике — IPGP или ON?
Что лучше купить — IPGP или ON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией