Сравнение IPGP vs MU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MU торгуется с P/E 21,68, тогда как IPGP — с P/E 129,98. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 3,41 против 12,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 1,71, у MU — 10,88. EV/EBITDA MU — 15,75, у IPGP — 26,54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (70,55% vs 1,30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 55,91%, у IPGP — 2,58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0,01, у MU — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IPGP | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 129,98 | 21,68 | |
| P/B | 1,71 | 10,88 | |
| P/S | 3,41 | 12,16 | |
| PEG | 1,00 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 26,54 | 15,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | 70,55% | |
| ROA | 1,14% | 37,63% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 72,57% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 65,76% | |
| Чистая маржа | 2,58% | 55,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 3,42 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 2,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,05% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 1,12% | |
| EPS | $0,65 | $44,75 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $89,29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MU: скоринг 57/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IPGP — 42,1, MU — 56,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MU выше на 1,1%, IPGP — ниже на -15,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MU выше SMA 200 (+76,2%), IPGP — ниже (-15,9%). Долгосрочный тренд в пользу MU. ADX: IPGP — 22,8 (слабый тренд), MU — 15,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IPGP — 2,09, MU — 3,36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,06 | 56,30 | |
| Stochastic %K | 30,01 | 94,99 | |
| CCI (20) | -65,62 | 119,05 | |
| MFI | 54,28 | 57,05 | |
| Williams %R | -69,99 | -5,01 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 14,09 | |
| Momentum (10) | 0,73 | 148,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,76 | 15,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,29% | +6,93% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,15% | +7,44% | |
| Цена vs SMA 50 | -15,52% | +1,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,91% | +76,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 99,81 | 65,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,09 | 3,36 | |
| ATR % | 6,86% | 7,47% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | 2,90 | |
| RS Rating | 45,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -44,94 | -22,58 | |
| BB ширина | 25,53 | 26,84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MU — +48,90%, IPGP — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IPGP | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 37,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +48.90% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | 8,54 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +997.60% | — |
| EPS (TTM) | $0,73 | $7,65 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 17,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
MU выплачивает дивиденды с доходностью 0,05% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, MU — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | IPGP | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,05% | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | $0,30 | |
| Коэфф. выплат | — | 1,12% | |
| Лет выплат | 1 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8,45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,60%), MU — в мае (+14,84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3,76%), MU — март (-1,04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +44,77% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Micron Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — IPGP или MU?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Micron Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Micron Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — IPGP или MU?
Какая акция лучше по технике — IPGP или MU?
Что лучше купить — IPGP или MU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией