Сравнение IPGP vs MU

Тикер 1

Тикер 2

IPGP15

26MU

IPG Photonics Corporation (IPGP) и Micron Technology, Inc. (MU) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 168.0× (859,44 млрд $ vs 5,12 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 176.61. Премия к оценке IPGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MU — 40.84%, у IPGP — 1.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0.07% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, IPGP — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:15 — убедительное преимущество MU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

IPGPMU

Фундаментальный анализ

MU торгуется с P/E 34.15, тогда как IPGP — с P/E 176.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 14.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у MU — 11.36. EV/EBITDA MU — 22.18, у IPGP — 63.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (40.84% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0.01, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IPGPMU

Показатель	IPGP	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	176.61	34.15
P/B	2.41	11.36
P/S	4.93	14.20
PEG	1.37	0.08
EV/EBITDA	63.77	22.18
Рентабельность
ROE	1.37%	40.84%
ROA	1.19%	23.76%
Валовая маржа	37.56%	58.44%
Операц. маржа	0.34%	48.52%
Чистая маржа	2.78%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.15
Текущая ликв.	5.80	2.90
Быстрая ликв.	4.51	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.07%
Коэфф. выплат	0.00%	2.19%
EPS	$0.68	$21.44
Балансовая стоим.	$50.08	$64.41

Технический анализ

Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IPGP — 57.5, MU — 65.0. Обе акции находятся в одной зоне. IPGP и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.5% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IPGP — 16.1 (нет тренда), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IPGP — 1.58, MU — 2.61. MU значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IPGP	MU
Осцилляторы
RSI (14)	57.49	64.95
Stochastic %K	85.38	71.90
CCI (20)	76.79	56.68
MFI	59.82	59.78
Williams %R	-14.62	-28.10
MACD гистограмма	1.29	-1.44
Momentum (10)	18.97	65.40
Тренд
ADX	16.07	36.64
Цена vs EMA 9	+9.91%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+8.93%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+4.46%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+26.74%	+132.83%
Объём
CMF	0.13	0.16
Volume Ratio	127.18	107.30
Волатильность и статистика
Beta	1.58	2.61
ATR %	6.44%	6.58%
Sharpe (1г)	1.17	3.43
RS Rating	86.00	99.00
52w от хая	-22.40	-10.59
BB ширина	33.36	67.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IPGP	MU
Выручка	1 млрд $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	31,10 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$0.73	$7.65
Операц. Cash Flow	75,34 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	-3,45 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, MU — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	IPGP	MU
Див. доходность	—	0.07%
Годовые дивиденды	$0.65	$0.15
Коэфф. выплат	—	2.19%
Лет выплат	1.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), MU — в мае (+8.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3.76%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Micron Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (34.15 vs 176.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IPGP или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IPGP — 1.37%, MU — 40.84%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.07%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Micron Technology, Inc.?

Выручка IPGP за TTM — 1 млрд $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IPGP или MU?

Чистая маржа IPGP — 2.78%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IPGP или MU?

Технический скоринг: IPGP — 69/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IPGP или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу MU по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией