Сравнение IPGP vs MTSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MTSI оценён рынком дешевле: 95,96 против 127,18 у IPGP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 3,33 против 20,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 1,67 против 15,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IPGP оценён ниже: 25,90 vs 68,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MTSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,09% против 1,30% у IPGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTSI — 20,70%, IPGP — 2,58%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0,01, MTSI — 0,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IPGP | MTSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 127,18 | 95,96 | |
| P/B | 1,67 | 15,21 | |
| P/S | 3,33 | 20,13 | |
| PEG | 0,98 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 25,90 | 68,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | 17,09% | |
| ROA | 1,14% | 11,22% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 56,56% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 18,11% | |
| Чистая маржа | 2,58% | 20,70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,24 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 2,34 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 1,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,65 | $3,16 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $20,19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MTSI: скоринг 56/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IPGP — 39,7, MTSI — 54,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IPGP на -17,9%, MTSI на -4,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MTSI выше SMA 200 (+20,8%), IPGP — ниже (-17,7%). Долгосрочный тренд в пользу MTSI. Сила тренда по ADX: IPGP — 23,0 (слабый тренд), MTSI — 24,1 (слабый тренд). Волатильность: бета IPGP — 2,11, MTSI — 2,20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | MTSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,70 | 54,62 | |
| Stochastic %K | 20,86 | 85,88 | |
| CCI (20) | -66,72 | 123,14 | |
| MFI | 54,93 | 53,25 | |
| Williams %R | -79,14 | -14,12 | |
| MACD гистограмма | 0,25 | 8,60 | |
| Momentum (10) | -0,96 | 58,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,01 | 24,06 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,73% | +4,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,69% | +5,98% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,92% | -4,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,73% | +20,76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 86,10 | 73,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,11 | 2,20 | |
| ATR % | 7,23% | 6,50% | |
| Sharpe (1г) | 0,34 | 1,75 | |
| RS Rating | 50,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -46,13 | -26,67 | |
| BB ширина | 28,75 | 33,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MTSI — +32,60%, IPGP — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MTSI убыточен (чистая прибыль -54,21 млн $), тогда как IPGP генерирует прибыль (31,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, MTSI — 153,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IPGP | MTSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 967,26 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +32.60% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | -54,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,73 | -$0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 235,37 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 153,20 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IPGP | MTSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,60%), MTSI — в ноябре (+12,87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IPGP — август (-3,76%), для MTSI — март (-7,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTSI: +26,69% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — IPGP или MTSI?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — IPGP или MTSI?
Какая акция лучше по технике — IPGP или MTSI?
Что лучше купить — IPGP или MTSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией