Сравнение IPGP vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

IPGP13

28MRVL

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: IPG Photonics Corporation (IPGP) и Marvell Technology, Inc. (MRVL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRVL крупнее в 32.6× (166,96 млрд $ vs 5,12 млрд $). MRVL торгуется с P/E 59.33, тогда как IPGP — с P/E 176.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.38% против 1.37% у IPGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRVL — 32.58%, IPGP — 2.78%. У MRVL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MRVL уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

IPGPMRVL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRVL — P/E 59.33 vs 176.61 у IPGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 4.93 vs 19.96 у MRVL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 2.41 против 11.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRVL оценён ниже: 36.49 vs 63.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRVL составляет 19.38%, что превышает показатель IPGP (1.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRVL впереди: 32.58% против 2.78% у IPGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0.01, MRVL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IPGPMRVL

Показатель	IPGP	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	176.61	59.33
P/B	2.41	11.07
P/S	4.93	19.96
PEG	1.37	0.01
EV/EBITDA	63.77	36.49
Рентабельность
ROE	1.37%	19.38%
ROA	1.19%	11.98%
Валовая маржа	37.56%	50.10%
Операц. маржа	0.34%	16.26%
Чистая маржа	2.78%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.31
Текущая ликв.	5.80	2.01
Быстрая ликв.	4.51	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.13%
Коэфф. выплат	0.00%	7.68%
EPS	$0.68	$3.15
Балансовая стоим.	$50.08	$16.87

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у IPGP составляет 57.1 (нейтральная зона), у MRVL — 67.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IPGP на 4.1%, MRVL на 40.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). MRVL демонстрирует выраженный тренд, а IPGP — нет. IPGP менее волатилен — бета 1.62 против 2.26 у MRVL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IPGP	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	57.11	67.52
Stochastic %K	84.42	81.56
CCI (20)	86.82	189.22
MFI	60.29	72.10
Williams %R	-15.58	-18.44
MACD гистограмма	1.84	-0.76
Momentum (10)	18.99	14.65
Тренд
ADX	15.79	44.92
Цена vs EMA 9	+7.50%	+6.63%
Цена vs EMA 20	+7.70%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+4.13%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+26.03%	+97.35%
Объём
CMF	0.12	0.18
Volume Ratio	84.49	118.94
Волатильность и статистика
Beta	1.62	2.26
ATR %	6.23%	6.16%
Sharpe (1г)	1.19	2.01
RS Rating	86.00	95.00
52w от хая	-22.65	-3.37
BB ширина	32.72	20.00

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IPGP — 1 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MRVL — 2,67 млрд $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IPGP	MRVL
Выручка	1 млрд $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	31,10 млн $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$0.73	$3.10
Операц. Cash Flow	75,34 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	-3,45 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0.13% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IPGP платит дивиденды 1 лет подряд, MRVL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	IPGP	MRVL
Див. доходность	—	0.13%
Годовые дивиденды	$0.65	$0.12
Коэфф. выплат	—	7.68%
Лет выплат	1.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.79%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IPGP приходится на январе (+4.60%), а MRVL — на мае (+10.48%). Слабые месяцы: для IPGP — август (-3.76%), для MRVL — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Marvell Technology, Inc.?

По P/E Marvell Technology, Inc. оценена ниже: 59.33 против 176.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IPGP или MRVL?

ROE IPGP — 1.37%, MRVL — 19.38%. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Marvell Technology, Inc.?

Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Marvell Technology, Inc.?

По объёму выручки: IPGP — 1 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IPGP или MRVL?

Чистая маржа IPGP — 2.78%, MRVL — 32.58%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IPGP или MRVL?

Технический скоринг: IPGP — 77/100, MRVL — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IPGP или MRVL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик IPGP выигрывает 13, MRVL — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией