Сравнение IPGP vs MRVL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRVL — P/E 73,49 vs 123,20 у IPGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 3,23 vs 21,70 у MRVL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 1,62 против 10,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IPGP оценён ниже: 24,99 vs 41,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRVL составляет 16,84%, что превышает показатель IPGP (1,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRVL впереди: 28,99% против 2,58% у IPGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IPGP — 0,01, MRVL — 0,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IPGP | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 123,20 | 73,49 | |
| P/B | 1,62 | 10,46 | |
| P/S | 3,23 | 21,70 | |
| PEG | 0,95 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 24,99 | 41,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | 16,84% | |
| ROA | 1,14% | 9,38% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 50,64% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 16,20% | |
| Чистая маржа | 2,58% | 28,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 3,28 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 2,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,11% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 8,20% | |
| EPS | $0,65 | $2,86 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $20,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRVL сильнее: 62/100 против 22/100 у IPGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IPGP составляет 38,8 (нейтральная зона), у MRVL — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IPGP на -19,0%, MRVL на -8,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRVL выше SMA 200 (+51,2%), IPGP — ниже (-20,3%). Долгосрочный тренд в пользу MRVL. Сила тренда по ADX: IPGP — 22,1 (слабый тренд), MRVL — 16,7 (нет тренда). IPGP менее волатилен — бета 2,07 против 3,00 у MRVL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,82 | 50,35 | |
| Stochastic %K | 2,99 | 62,81 | |
| CCI (20) | -106,96 | 54,19 | |
| MFI | 58,63 | 64,11 | |
| Williams %R | -97,01 | -37,19 | |
| MACD гистограмма | 0,30 | 4,34 | |
| Momentum (10) | -12,76 | -2,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,07 | 16,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,43% | -0,65% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,02% | +0,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -18,97% | -8,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,29% | +51,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 220,88 | 122,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,07 | 3,00 | |
| ATR % | 7,17% | 8,11% | |
| Sharpe (1г) | 0,33 | 1,63 | |
| RS Rating | 51,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -47,82 | -34,52 | |
| BB ширина | 20,83 | 34,38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IPGP — 1 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRVL: +42,10% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MRVL — 2,67 млрд $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. FCF: IPGP генерирует -3,45 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IPGP | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 8,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +42.10% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0,73 | $3,10 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0,11% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IPGP платит дивиденды 1 лет подряд, MRVL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | IPGP | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,11% | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | $0,18 | |
| Коэфф. выплат | — | 8,20% | |
| Лет выплат | 1 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IPGP приходится на январе (+4,60%), а MRVL — на мае (+11,73%). Слабые месяцы: для IPGP — август (-3,76%), для MRVL — февраль (-1,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +38,75% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Marvell Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — IPGP или MRVL?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Marvell Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Marvell Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — IPGP или MRVL?
Какая акция лучше по технике — IPGP или MRVL?
Что лучше купить — IPGP или MRVL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией