Сравнение IPGP vs MPWR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MPWR — P/E 82,87 vs 131,36 у IPGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 3,44 против 20,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 1,73, у MPWR — 17,14. EV/EBITDA IPGP — 26,86, у MPWR — 65,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPWR — 21,78%, у IPGP — 1,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MPWR удерживает чистую маржу на уровне 24,41%, опережая IPGP (2,58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0,01, у MPWR — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IPGP | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 131,36 | 82,87 | |
| P/B | 1,73 | 17,14 | |
| P/S | 3,44 | 20,40 | |
| PEG | 1,01 | -1,44 | |
| EV/EBITDA | 26,86 | 65,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,30% | 21,78% | |
| ROA | 1,14% | 17,05% | |
| Валовая маржа | 38,35% | 55,20% | |
| Операц. маржа | 0,74% | 28,72% | |
| Чистая маржа | 2,58% | 24,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 6,18 | 4,98 | |
| Быстрая ликв. | 4,80 | 3,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,52% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 51,02% | |
| EPS | $0,65 | $16,27 | |
| Балансовая стоим. | $50,22 | $79,31 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MPWR: скоринг 41/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IPGP — 40,1, MPWR — 49,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IPGP на -17,7%, MPWR на -4,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MPWR выше SMA 200 (+12,0%), IPGP — ниже (-15,0%). Долгосрочный тренд в пользу MPWR. ADX: IPGP — 25,4 (выраженный тренд), MPWR — 15,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IPGP — 2,07, MPWR — 2,43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IPGP | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,07 | 49,74 | |
| Stochastic %K | 26,70 | 36,31 | |
| CCI (20) | -61,42 | 29,43 | |
| MFI | 47,31 | 54,69 | |
| Williams %R | -73,30 | -63,69 | |
| MACD гистограмма | 0,07 | 8,34 | |
| Momentum (10) | -9,76 | -38,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,45 | 15,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,25% | +1,05% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,75% | +0,58% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,70% | -4,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,03% | +12,04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 150,09 | 64,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,07 | 2,43 | |
| ATR % | 7,63% | 7,05% | |
| Sharpe (1г) | 0,54 | 1,33 | |
| RS Rating | 61,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -44,36 | -20,71 | |
| BB ширина | 36,50 | 12,43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MPWR — +26,40%, IPGP — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MPWR — 615,93 млн $. MPWR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IPGP | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 2,79 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +26.40% | |
| Чистая прибыль | 31,10 млн $ | 615,93 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -65.50% | — |
| EPS (TTM) | $0,73 | $12,82 | |
| Операц. Cash Flow | 75,34 млн $ | 838,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,45 млн $ | 666,19 млн $ |
Дивиденды
MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0,52% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, MPWR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | IPGP | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,52% | |
| Годовые дивиденды | $0,65 | $4,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 51,02% | |
| Лет выплат | 1 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,60%), MPWR — в июле (+8,49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3,76%), MPWR — сентябрь (-0,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +34,65% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Monolithic Power Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — IPGP или MPWR?
Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Monolithic Power Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Monolithic Power Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — IPGP или MPWR?
Какая акция лучше по технике — IPGP или MPWR?
Что лучше купить — IPGP или MPWR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией