Сравнение IPGP vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

IPGP14

28MPWR

IPG Photonics Corporation (IPGP) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MPWR крупнее в 15.0× (76,70 млрд $ vs 5,12 млрд $). MPWR торгуется с P/E 112.92, тогда как IPGP — с P/E 176.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MPWR (19.05% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPWR — 22.84%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MPWR обеспечивает 0.43% годовой доходности, IPGP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IPGP набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MPWR — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу MPWR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

IPGPMPWR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MPWR — P/E 112.92 vs 176.61 у IPGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IPGP оценён ниже: 4.93 против 25.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у MPWR — 20.74. EV/EBITDA IPGP — 63.77, у MPWR — 87.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPWR — 19.05%, у IPGP — 1.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MPWR удерживает чистую маржу на уровне 22.84%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IPGP — 0.01, у MPWR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IPGPMPWR

Показатель	IPGP	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	176.61	112.92
P/B	2.41	20.74
P/S	4.93	25.81
PEG	1.37	-1.79
EV/EBITDA	63.77	87.32
Рентабельность
ROE	1.37%	19.05%
ROA	1.19%	15.18%
Валовая маржа	37.56%	55.18%
Операц. маржа	0.34%	27.09%
Чистая маржа	2.78%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.00
Текущая ликв.	5.80	4.79
Быстрая ликв.	4.51	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.43%
Коэфф. выплат	0.00%	44.89%
EPS	$0.68	$13.76
Балансовая стоим.	$50.08	$74.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу IPGP: скоринг 77/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IPGP — 57.1, MPWR — 54.1. Обе акции находятся в одной зоне. IPGP и MPWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +14.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IPGP — 15.8 (нет тренда), MPWR — 31.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IPGP — 1.62, MPWR — 2.25. MPWR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPGPMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IPGP	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	57.11	54.09
Stochastic %K	84.42	53.47
CCI (20)	86.82	-80.96
MFI	60.29	50.37
Williams %R	-15.58	-46.53
MACD гистограмма	1.84	-26.76
Momentum (10)	18.99	-99.08
Тренд
ADX	15.79	31.32
Цена vs EMA 9	+7.50%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+7.70%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+4.13%	+14.68%
Цена vs SMA 200	+26.03%	+46.54%
Объём
CMF	0.12	0.17
Volume Ratio	84.49	117.29
Волатильность и статистика
Beta	1.62	2.25
ATR %	6.23%	4.63%
Sharpe (1г)	1.19	1.76
RS Rating	86.00	91.00
52w от хая	-22.65	-7.29
BB ширина	32.72	13.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IPGP генерирует 1 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IPGP — 31,10 млн $, MPWR — 615,93 млн $. MPWR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IPGP — -3,45 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IPGP	MPWR
Выручка	1 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	31,10 млн $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$0.73	$12.82
Операц. Cash Flow	75,34 млн $	838,20 млн $
Free Cash Flow	-3,45 млн $	666,19 млн $

Дивиденды

MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как IPGP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: IPGP — 1 лет, MPWR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	IPGP	MPWR
Див. доходность	—	0.43%
Годовые дивиденды	$0.65	$2.00
Коэфф. выплат	—	44.89%
Лет выплат	1.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IPGP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), MPWR — в июле (+8.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IPGP — август (-3.76%), MPWR — сентябрь (-0.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +36.67% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IPG Photonics Corporation или Monolithic Power Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Monolithic Power Systems, Inc. ниже (112.92 vs 176.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IPGP или MPWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IPGP — 1.37%, MPWR — 19.05%. Преимущество у MPWR.

Какие дивиденды у IPG Photonics Corporation и Monolithic Power Systems, Inc.?

Monolithic Power Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. IPG Photonics Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — IPG Photonics Corporation или Monolithic Power Systems, Inc.?

Выручка IPGP за TTM — 1 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. MPWR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IPGP или MPWR?

Чистая маржа IPGP — 2.78%, MPWR — 22.84%. MPWR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IPGP или MPWR?

Технический скоринг: IPGP — 77/100, MPWR — 63/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IPGP или MPWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу MPWR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией