Сравнение IP vs PKG

Тикер 1

Тикер 2

IP18

25PKG

IP против PKG — два эмитента индустрии «Упаковка», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Убыточность IP (P/E -5.03) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PKG показывает P/E 25.47. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE IP отрицательный (-20.44%), что говорит об убыточности. PKG генерирует прибыль с ROE 15.95%. По этому критерию преимущество однозначно. IP убыточен — чистая маржа -13.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность IP составляет 5.99%, у PKG — 2.35%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PKG набирает 31 из 100 по техническому скорингу, IP — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PKG уверенно лидирует со счётом 25:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

International Paper Company

IPNYSE

31,50 $+0,62 $ (+2,01%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

9.7

Качество

4.1

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Packaging Corporation of America

PKGNYSE

213,76 $+0,55 $ (+0,26%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 19,05 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.3

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

IPPKG

Фундаментальный анализ

IP имеет отрицательный P/E (-5.03), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PKG прибылен с P/E 25.47. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) IP оценён ниже: 0.65 против 2.06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IP дешевле: 1.14 против 4.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE IP отрицательный (-20.44%), что говорит об убыточности. PKG генерирует прибыль с ROE 15.95%. По этому критерию преимущество однозначно. IP убыточен — чистая маржа -13.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IP — 0.64, PKG — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IPPKG

Показатель	IP	PKG
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.03	25.47
P/B	1.14	4.11
P/S	0.65	2.06
PEG	0.02	-1.83
EV/EBITDA	-684.96	12.49
Рентабельность
ROE	-20.44%	15.95%
ROA	-9.20%	6.87%
Валовая маржа	27.83%	20.48%
Операц. маржа	-10.46%	13.16%
Чистая маржа	-13.42%	8.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	0.95
Текущая ликв.	1.21	3.07
Быстрая ликв.	0.94	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.99%	2.35%
Коэфф. выплат	-29.19%	60.67%
EPS	$-6.14	$8.37
Балансовая стоим.	$27.15	$51.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу PKG: скоринг 31/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IP — 44.2, PKG — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. PKG торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как IP ниже этой средней (-8.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PKG выше SMA 200 (+1.0%), IP — ниже (-23.4%). Долгосрочный тренд в пользу PKG. Сила тренда по ADX: IP — 27.8 (выраженный тренд), PKG — 15.4 (нет тренда). IP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PKG. Волатильность: бета PKG — 0.73, IP — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPPKG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IP	PKG
Осцилляторы
RSI (14)	44.23	47.99
Stochastic %K	46.09	36.27
CCI (20)	-51.27	-107.07
MFI	46.36	51.38
Williams %R	-53.91	-63.73
MACD гистограмма	0.01	-1.47
Momentum (10)	-1.58	-13.61
Тренд
ADX	27.78	15.41
Цена vs EMA 9	+0.91%	-0.38%
Цена vs EMA 20	-2.01%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-8.09%	+0.06%
Цена vs SMA 200	-23.35%	+1.03%
Объём
CMF	-0.16	-0.24
Volume Ratio	63.37	91.83
Волатильность и статистика
Beta	1.09	0.73
ATR %	4.34%	3.09%
Sharpe (1г)	-1.06	0.40
RS Rating	9.00	47.00
52w от хая	-43.88	-13.36
BB ширина	15.39	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IP генерирует 24,90 млрд $, PKG — 8,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PKG зарабатывает 768,90 млн $, а IP фиксирует убыток (-3,52 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IP генерирует -159 млн $, PKG — 728,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IP	PKG
Выручка	24,90 млрд $	8,99 млрд $
Чистая прибыль	-3,52 млрд $	768,90 млн $
EPS (TTM)	$-6.71	$8.61
Операц. Cash Flow	1,70 млрд $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-159 млн $	728,60 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: IP платит 5.99%, PKG — 2.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IP платит дивиденды 13 лет подряд, PKG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	IP	PKG
Див. доходность	5.99%	2.35%
Годовые дивиденды	$0.93	$2.75
Коэфф. выплат	-29.19%	60.67%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.29%	-7.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.95%), PKG — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IP — февраль (-2.39%), для PKG — июнь (-1.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PKG: +12.07% против +2.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.2

-2.4

-1.3

-1.4

+2.7

-0.8

+1.8

+0.5

-1.6

-0.9

+5.0

-1.8

PKG

+1.1

-0.7

+0.7

+2.5

+0.4

-1.9

+3.7

-0.4

-0.2

+5.1

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Paper Company или Packaging Corporation of America?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IP или PKG?

ROE IP — -20.44%, PKG — 15.95%. PKG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у International Paper Company и Packaging Corporation of America?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IP — 5.99%, PKG — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — International Paper Company или Packaging Corporation of America?

По объёму выручки: IP — 24,90 млрд $, PKG — 8,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IP или PKG?

Технический скоринг: IP — 18/100, PKG — 31/100. PKG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IP или PKG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IP выигрывает 18, PKG — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией