Сравнение IP vs LPX

Тикер 1

Тикер 2

IP16

26LPX

IP против LPX — два эмитента индустрии «Упаковка», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IP крупнее в 3.4× (16,68 млрд $ vs 4,90 млрд $). Убыточность IP (P/E -5.03) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LPX показывает P/E 59.81. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE IP отрицательный (-20.44%), что говорит об убыточности. LPX генерирует прибыль с ROE 4.72%. По этому критерию преимущество однозначно. IP убыточен — чистая маржа -13.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность IP составляет 5.99%, у LPX — 1.66%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LPX набирает 38 из 100 по техническому скорингу, IP — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LPX уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

International Paper Company

IPNYSE

31,50 $+0,62 $ (+2,01%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

9.7

Качество

4.1

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Louisiana-Pacific Corporation

LPXNYSE

70,14 $+0,08 $ (+0,11%)

Материалы · Упаковка

Капитализация: 4,90 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.3

Качество

6.1

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

IPLPX

Фундаментальный анализ

IP имеет отрицательный P/E (-5.03), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LPX прибылен с P/E 59.81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) IP оценён ниже: 0.65 против 1.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IP дешевле: 1.14 против 2.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE IP отрицательный (-20.44%), что говорит об убыточности. LPX генерирует прибыль с ROE 4.72%. По этому критерию преимущество однозначно. IP убыточен — чистая маржа -13.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IP — 0.64, LPX — 0.22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IPLPX

Показатель	IP	LPX
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.03	59.81
P/B	1.14	2.83
P/S	0.65	1.91
PEG	0.02	-0.75
EV/EBITDA	-684.96	17.74
Рентабельность
ROE	-20.44%	4.72%
ROA	-9.20%	3.18%
Валовая маржа	27.83%	19.81%
Операц. маржа	-10.46%	5.51%
Чистая маржа	-13.42%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	0.22
Текущая ликв.	1.21	3.27
Быстрая ликв.	0.94	1.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.99%	1.66%
Коэфф. выплат	-29.19%	96.34%
EPS	$-6.14	$1.17
Балансовая стоим.	$27.15	$24.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу LPX: скоринг 38/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IP — 41.0, LPX — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IP на -10.3%, LPX на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IP — 28.4 (выраженный тренд), LPX — 16.2 (нет тренда). IP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LPX. Волатильность: бета IP — 1.06, LPX — 1.26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LPX составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IPLPX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IP	LPX
Осцилляторы
RSI (14)	41.04	45.69
Stochastic %K	33.33	37.96
CCI (20)	-113.03	-116.17
MFI	51.74	61.32
Williams %R	-66.67	-62.04
MACD гистограмма	-0.09	-0.29
Momentum (10)	-2.64	-2.43
Тренд
ADX	28.40	16.22
Цена vs EMA 9	-0.86%	-0.83%
Цена vs EMA 20	-4.14%	-2.40%
Цена vs SMA 50	-10.27%	-4.16%
Цена vs SMA 200	-25.07%	-16.80%
Объём
CMF	-0.21	0.08
Volume Ratio	74.06	70.03
Волатильность и статистика
Beta	1.06	1.26
ATR %	4.31%	4.65%
Sharpe (1г)	-0.98	-0.58
RS Rating	9.00	16.00
52w от хая	-44.98	-31.89
BB ширина	15.86	14.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IP генерирует 24,90 млрд $, LPX — 2,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: LPX зарабатывает 146 млн $, а IP фиксирует убыток (-3,52 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IP генерирует -159 млн $, LPX — 91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IP	LPX
Выручка	24,90 млрд $	2,71 млрд $
Чистая прибыль	-3,52 млрд $	146 млн $
EPS (TTM)	$-6.71	$2.09
Операц. Cash Flow	1,70 млрд $	382 млн $
Free Cash Flow	-159 млн $	91 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: IP платит 5.99%, LPX — 1.66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IP платит дивиденды 13 лет подряд, LPX — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	IP	LPX
Див. доходность	5.99%	1.66%
Годовые дивиденды	$0.93	$0.60
Коэфф. выплат	-29.19%	96.34%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.29%	-2.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.95%), LPX — в июле (+7.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IP — февраль (-2.39%), для LPX — март (-4.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPX: +16.48% против +2.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.2

-2.4

-1.3

-1.4

+2.7

-0.8

+1.8

+0.5

-1.6

-0.9

+5.0

-1.8

LPX

+2.5

+1.4

-4.7

+4.4

+4.0

-1.0

+7.0

-0.2

-2.6

-2.3

+6.7

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Paper Company или Louisiana-Pacific Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IP или LPX?

ROE IP — -20.44%, LPX — 4.72%. LPX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у International Paper Company и Louisiana-Pacific Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IP — 5.99%, LPX — 1.66%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — International Paper Company или Louisiana-Pacific Corporation?

По объёму выручки: IP — 24,90 млрд $, LPX — 2,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IP или LPX?

Технический скоринг: IP — 20/100, LPX — 38/100. LPX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IP или LPX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IP выигрывает 16, LPX — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией