Сравнение IP vs LPX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IP имеет отрицательный P/E (-6,25), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LPX прибылен с P/E 93,53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) IP оценён ниже: 0,89 против 2,09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IP дешевле: 1,49 против 2,97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE IP отрицательный (-22,39%), что говорит об убыточности. LPX генерирует прибыль с ROE 3,11%. По этому критерию преимущество однозначно. IP убыточен — чистая маржа -14,20%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IP — 0,67, LPX — 0,22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IP | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6,25 | 93,53 | |
| P/B | 1,49 | 2,97 | |
| P/S | 0,89 | 2,09 | |
| PEG | 0,00 | -1,15 | |
| EV/EBITDA | -132,18 | 23,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -22,39% | 3,11% | |
| ROA | -9,41% | 2,07% | |
| Валовая маржа | 27,75% | 18,03% | |
| Операц. маржа | -11,45% | 3,73% | |
| Чистая маржа | -14,20% | 2,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 0,22 | |
| Текущая ликв. | 1,10 | 3,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,84 | 1,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,54% | 1,60% | |
| Коэфф. выплат | -28,48% | 150,00% | |
| EPS | -$6,49 | $0,77 | |
| Балансовая стоим. | $27,30 | $24,91 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IP: скоринг 57/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IP — 52,7, LPX — 48,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IP выше на 6,2%, LPX — ниже на -1,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IP выше SMA 200 (+6,3%), LPX — ниже (-6,4%). Долгосрочный тренд в пользу IP. Сила тренда по ADX: IP — 22,0 (слабый тренд), LPX — 10,8 (нет тренда). Волатильность: бета IP — 1,09, LPX — 1,23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LPX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IP | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,66 | 48,12 | |
| Stochastic %K | 14,82 | 38,30 | |
| CCI (20) | -7,36 | -13,35 | |
| MFI | 50,75 | 55,10 | |
| Williams %R | -85,18 | -61,70 | |
| MACD гистограмма | -0,26 | -0,05 | |
| Momentum (10) | -0,09 | 1,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,97 | 10,80 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,18% | -1,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,14% | -1,09% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,20% | -1,48% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,30% | -6,37% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 43,16 | 71,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,09 | 1,23 | |
| ATR % | 3,47% | 4,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,28 | -0,64 | |
| RS Rating | 18,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -18,08 | -27,04 | |
| BB ширина | 20,41 | 11,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IP генерирует 24,90 млрд $, LPX — 2,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IP — +33,70%, LPX — -7,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: LPX зарабатывает 146 млн $, а IP фиксирует убыток (-3,52 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IP генерирует -159 млн $, LPX — 91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IP | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,90 млрд $ | 2,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +33.70% | -7.90% | |
| Чистая прибыль | -3,52 млрд $ | 146 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -65.20% | — |
| EPS (TTM) | -$6,71 | $2,09 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд $ | 382 млн $ | |
| Free Cash Flow | -159 млн $ | 91 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IP платит 4,54%, LPX — 1,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IP платит дивиденды 13 лет подряд, LPX — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | IP | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,54% | 1,60% | |
| Годовые дивиденды | $1,39 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | -28,48% | 150,00% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,05% | 5,77% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,95%), LPX — в ноябре (+6,71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IP — февраль (-2,39%), для LPX — март (-4,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPX: +16,01% против +4,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Paper Company или Louisiana-Pacific Corporation?
У кого выше рентабельность — IP или LPX?
Какие дивиденды у International Paper Company и Louisiana-Pacific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — International Paper Company или Louisiana-Pacific Corporation?
Какая акция лучше по технике — IP или LPX?
Что лучше купить — IP или LPX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией