Сравнение IOT vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PANW — P/E 315,76 vs 381,60 у IOT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу IOT: 13,00 vs 28,87 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PANW — 9,90, у IOT — 15,05. EV/EBITDA PANW — 134,27, у IOT — 229,99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (6,30% vs 4,22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 7,95%, у IOT — 3,32%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IOT — 0,05, у PANW — 0,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IOT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 381,60 | 315,76 | |
| P/B | 15,05 | 9,90 | |
| P/S | 13,00 | 28,87 | |
| PEG | -0,14 | -8,85 | |
| EV/EBITDA | 229,99 | 134,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,22% | 6,30% | |
| ROA | 2,20% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 76,25% | 71,94% | |
| Операц. маржа | -0,70% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 3,32% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 1,62 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,56 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,10 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $2,59 | $37,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 87/100 против 78/100 у IOT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IOT составляет 54,2 (нейтральная зона), у PANW — 60,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IOT и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,6% и +14,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IOT — 19,6 (нет тренда), PANW — 33,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IOT менее волатилен — бета 1,00 против 1,21 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IOT составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IOT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,20 | 60,71 | |
| Stochastic %K | 53,61 | 73,86 | |
| CCI (20) | 45,95 | 74,24 | |
| MFI | 60,16 | 74,44 | |
| Williams %R | -46,39 | -26,14 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 2,08 | |
| Momentum (10) | 1,87 | 28,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,58 | 33,26 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,95% | +0,10% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,89% | +4,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,61% | +14,47% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,08% | +67,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 92,57 | 73,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 1,21 | |
| ATR % | 5,69% | 3,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,47 | 2,05 | |
| RS Rating | 62,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -17,84 | -5,79 | |
| BB ширина | 27,79 | 30,15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IOT — 1,62 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IOT: +29,60% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. IOT убыточен (чистая прибыль -9,12 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IOT — 207,44 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IOT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,62 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.60% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | -9,12 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -56.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,02 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 236,21 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 207,44 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | IOT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IOT приходится на июле (+6,86%), а PANW — на мае (+6,77%). Наименее удачные месяцы: IOT — апрель (-8,89%), PANW — март (-0,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +15,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Samsara Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — IOT или PANW?
Какие дивиденды у Samsara Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Samsara Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — IOT или PANW?
Какая акция лучше по технике — IOT или PANW?
Что лучше купить — IOT или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией