Сравнение IONS vs VRTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-37.89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRTX прибылен с P/E 25.21. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VRTX оценён ниже: 8.91 против 11.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRTX дешевле: 5.65 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 3.15 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. VRTX генерирует прибыль с ROE 23.93%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как VRTX практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -37.89 | 25.21 | |
| P/B | 25.18 | 5.65 | |
| P/S | 11.73 | 8.91 | |
| PEG | 7.07 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 3.15 | 20.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -58.57% | 23.93% | |
| ROA | -9.47% | 16.38% | |
| Валовая маржа | 98.35% | 86.28% | |
| Операц. маржа | -33.35% | 38.97% | |
| Чистая маржа | -30.87% | 35.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.15 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 4.10 | 3.02 | |
| Быстрая ликв. | 4.09 | 2.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-1.98 | $17.07 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $76.20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 43/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: IONS — 50.4, VRTX — 44.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, VRTX — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IONS выше SMA 200 (+4.5%), VRTX — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), VRTX — 20.8 (слабый тренд). Волатильность: бета IONS — 0.49, VRTX — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.42 | 44.72 | |
| Stochastic %K | 43.11 | 40.91 | |
| CCI (20) | 2.08 | -6.78 | |
| MFI | 51.42 | 51.89 | |
| Williams %R | -56.89 | -59.09 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | 0.82 | |
| Momentum (10) | -1.79 | 2.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.50 | 20.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | -1.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | -1.37% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.20% | -2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | -0.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 110.02 | 166.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.74 | |
| ATR % | 3.23% | 2.57% | |
| Sharpe (1г) | 1.77 | 0.00 | |
| RS Rating | 92.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -13.47 | -15.25 | |
| BB ширина | 7.82 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IONS генерирует 944 млн $, VRTX — 12,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VRTX зарабатывает 3,95 млрд $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 12,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 3,95 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-2.38 | $15.46 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IONS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.73%), VRTX — в январе (+5.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для VRTX — сентябрь (-2.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRTX: +10.82% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — IONS или VRTX?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — IONS или VRTX?
Что лучше купить — IONS или VRTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией