Сравнение IONS vs VRTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-16,54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRTX прибылен с P/E 29,20. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRTX дешевле: 6,34 против 21,53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 2,67 vs 22,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE IONS отрицательный (-110,84%), что говорит об убыточности. VRTX генерирует прибыль с ROE 23,31%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -64,64%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,50, тогда как VRTX практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,54 | 29,20 | |
| P/B | 21,53 | 6,34 | |
| P/S | 10,89 | 10,17 | |
| PEG | 0,20 | 1,30 | |
| EV/EBITDA | 2,67 | 22,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,84% | 23,31% | |
| ROA | -18,86% | 16,06% | |
| Валовая маржа | 98,16% | 86,04% | |
| Операц. маржа | -68,09% | 38,59% | |
| Чистая маржа | -64,64% | 34,89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,50 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 7,88 | 3,19 | |
| Быстрая ликв. | 7,72 | 2,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,41 | $17,35 | |
| Балансовая стоим. | $2,65 | $79,75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRTX: скоринг 67/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IONS — 46,3, VRTX — 56,5. Обе акции находятся в одной зоне. VRTX торгуется выше SMA 50 (5,0%), тогда как IONS ниже этой средней (-12,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRTX выше SMA 200 (+10,8%), IONS — ниже (-23,0%). Долгосрочный тренд в пользу VRTX. Сила тренда по ADX: IONS — 33,2 (выраженный тренд), VRTX — 24,4 (слабый тренд). Волатильность: бета IONS — 0,25, VRTX — 0,48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,29 | 56,49 | |
| Stochastic %K | 93,49 | 49,89 | |
| CCI (20) | 88,73 | 68,44 | |
| MFI | 48,65 | 51,98 | |
| Williams %R | -6,51 | -50,11 | |
| MACD гистограмма | 1,04 | 3,08 | |
| Momentum (10) | 5,47 | 28,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,23 | 24,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,24% | -0,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,25% | +1,77% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,60% | +5,05% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,00% | +10,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 48,61 | 86,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,25 | 0,48 | |
| ATR % | 3,92% | 3,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,71 | 1,04 | |
| RS Rating | 71,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -34,01 | -7,40 | |
| BB ширина | 10,56 | 15,08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IONS генерирует 944 млн $, VRTX — 12,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IONS — +33,90%, VRTX — +9,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VRTX зарабатывает 3,95 млрд $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 12,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +33.90% | +9.60% | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 3,95 млрд $ | |
| EPS (TTM) | -$2,38 | $15,46 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | IONS | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IONS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,73%), VRTX — в январе (+5,70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IONS — май (-5,32%), для VRTX — сентябрь (-2,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — IONS или VRTX?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — IONS или VRTX?
Что лучше купить — IONS или VRTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией